7月银行理财预期收益率8连涨 239款到期产品未达标

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如果投资者特别关注今年7月的哪些金融产品，答案之一肯定是银行金融产品。经过“半年考核”，银行理财收入是下降还是继续上升，直接决定了投资者是否会留下来。

从现实来看，7月份银行理财产品的业绩依然喜人，许多研究机构的数据显示，该月银行理财收入仍在持续增长。值得注意的是，这也意味着自去年12月以来，该指数已实现“八次连续上涨”，并达到22个月以来的新高。

银行理财收入的“转折点”还没有出现

随着6月份年中评估的结束，业内普遍预计，银行新发行的理财产品的预期回报率将逐渐下降。部分市场分析师认为，在市场资金短缺和前期年中评估的双重压力下，银行理财产品收入连续数月持续上升，对银行内部资本运营构成不小的挑战。一旦年中效应过去，银行理财产品的收入可能会回到下行通道。

但事实并非如此。根据溥仪标准的最新统计，7月份有441家银行发行了9521种银行理财产品，其中预期收益封闭的人民币理财产品平均收益率为4.56%，同比增长0.02个百分点。

荣360发布的监测数据还显示，7月份银行理财产品的平均预期收益率为4.43%，较上月上升0.03个百分点。保本产品的平均预期收益率为3.74%，环比下降0.01个百分点，但保本产品和非保本浮动收益产品的平均预期收益率分别上升3.88%和4.71%，增幅最高，达到0.06个百分点。

其中，7月份预期收益率为5%-6%的银行理财产品数量较上月有所下降，但比例仍在15%左右，达到1639种。“总体来看，上述产品中有1286个r1-r2非结构化理财产品，70%的购买金额为5万元。无论是风险水平、产品流动性还是购买量，都是普通投资者购买的。在范围内。”荣360分析师指出。同时，88种产品的预期收益率“突破6”，但需要注意的是，只有7种产品是非结构性理财产品，其余90%是结构性产品，风险相对较高。“7月初，我行理财收入有所降温，但在接下来的三周，收入上下波动，整体收入保持在较高水平。”溥仪标准的研究员陈立军指出，从保本型角度来看，保本型理财产品的整体收益下降，而非保本型理财产品的整体收益上升。从银行类型来看，国有控股银行和股份制商业银行的收入下降，而城市商业银行和农村金融机构的收入略有增加。

交通银行(601328，诊断股票)(香港股票03328)在未达到预期收入的产品数量中排名第一

总体而言，根据荣360对7月份30家以上流通银行发行的理财产品平均预期收益率的排名结果，共有102家银行进入榜单，其中星展银行发行的新产品平均预期收益率最高，达到7.91%，其次是中信银行(601998)(港股0998)和浙商银行(港股02016)。恒生银行(香港股票00011)，也是一家外资银行，以0.88%的平均预期回报率垫底。在股份制银行中，平安银行(000001)的平均预期收益率相对较低，仅为3.98%。

除了预期回报外，“到期收益率”也是投资者相当关注的一个指标。根据荣360的监测数据，7月份到期的理财产品有12166种(包括559种结构性理财产品)，其中239种未达到预期收益率，失败率为1.96%。值得注意的是，交通银行有153个不合格产品，占所有不合格产品的60%。

就收入类型而言，不符合预期的产品有81种保证收入类型、15种保证浮动收入类型和66种非保证浮动收入类型。就结构类型而言，非结构性产品的合规率为98.75%，结构性产品的合规率为83.18%。共有94种结构性理财产品不符合预期，占不符合预期产品总数的39.33%。

荣360的分析师认为，结构性产品的预期高收益率往往依赖于关联股票、债券、期货、票据、指数和衍生品的投资部分，且收益率波动较大，因此很难达到最高预期收益率。“然而，一些银行在推广此类产品时强调此类产品的预期最大回报，风险警告相对较少。在一些投资者不了解高风险投资部分的特征的情况下，很难评估它是否真的适合他们。投资者在购买理财产品时，应首先了解自己的风险偏好，并仔细阅读产品说明书。”“截至7月底，在我行财务管理经历了‘年中评估’后，产品预期收益率仍在小幅上升，这有些出乎意料。”根据上述荣360分析师的分析，自8月份以来，银行理财产品的预期收益率出现小幅下降，表明资金相对宽松。预计未来央行流动性调整的节奏和方式将逐渐为市场所熟悉，银行理财收入的激烈竞争可能有所缓解。

此外，虽然市场上仍有大量高收益理财产品，但上述360位分析师仍提醒投资者，“不要因为高回报而忽视产品的安全性，你需要根据自己的风险承受能力购买适合自己的产品。”

来源：罗马观察报