谁炒热了比特币 又如何对比特币进行监管

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在比特币的发展过程中，货币属性的应用一直没有突破。然而，由于创新和稀缺性的特点，空的想象力是巨大的，所以它被用作市场交易的题材。由于销售价格过度波动，形成了资本投机的局面。

央行此时出手，首先是为了保护投资者的利益；其次，诸如外汇融资和货币融资等金融服务确实是非法的；第三，防止交易所的洗钱活动；最后，防止交易所违反外汇管理、支付和结算等金融法律法规。“比特币最近成了一个新闻市场:中国央行谈论小型交易所，导致600元的价格暴跌；菲律宾承认比特币的地位后，价格反弹至700元；在Firecoin.com宣布将增加对投资者资金的审查后，价格下跌了300元；随后，Firecoin.com和okcoin发布公告，暂停比特币取款一个月，人民币的充值和取款不受影响，但下降了200元。市场上满是士兵，两天内有4条消息。币值波动了2000元。频繁操作的玩家是否会觉得来回被收获并玩假比特币？“最近，资深比特币分析师王军成在微博上表达了自己的感受，准确描述了春节后比特币市场的动荡。

据《经济日报》记者报道，自年初创下8896元的历史新高以来，比特币交易平台已经进入监管部门的视野，交易规则也发生了重大变化。1月6日，中国央行谈到了三大比特币交易平台——火币(Firecoin)、okcoin和btc china。1月11日，对三大平台进行了现场调查；1月18日，央行公布了第一批检查结果，公布了btc中国的超范围经营和非法集资业务。okcoin和Huobi.com未能按要求建立反洗钱系统，三大平台立即关闭了融资和货币业务；1月24日，三大平台按交易金额的0.2%收取交易服务费，国内比特币交易的自由时代结束；2月8日，央行扩大了调查范围，采访了9个小型交易平台；2月9日，央行警告称，比特币交易平台将被关闭并依法禁止。当晚，三大交易平台发布公告，暂停比特币和Litecoin的退出。

目前，央行的调查工作仍在进行中。由于收取手续费、清算资金分配、限制退币等事件，比特币价格全年最大波动幅度高达45%。截至发稿时，比特币的价格已经达到了8000元大关，热门比特币再次出现...

什么是“货币”

自2009年诞生以来，比特币经历了辉煌和低谷，但迄今为止，各国之间在比特币的本质上仍存在差异。中国人民银行等五部委发布的《关于防范比特币风险的通知》将比特币定义为特定的虚拟商品；美国商品期货交易委员会将比特币定义为一种商品；英国海关总署认为比特币是一种货币；菲律宾承认比特币是一种支付系统；然而，瑞典和德国坚持认为比特币是一种商品，而不是一种货币...一般来说，各国对比特币的定义没有共识，但大多数政府并不承认比特币是一种货币，而是将比特币定义为一种商品。

“就比特币本身的设计而言，它是一种基于p2p和密码学的分散式虚拟数字现金，总金额为2100万英镑，用于完成支付和结算需求。”据黄金钱包首席分析师肖磊称，比特币是互联网上的一串代码。比特币可以在没有银行和各种支付机构的情况下记录所有交易，并且不需要任何政府或央行来支持信贷。

“但在各国的实践中，比特币未能形成理想的货币功能，但它一直扮演着金融资产的角色。”中国政法大学网络金融法研究所所长李爱军表示，在现代货币体系中，货币是由各国政府的货币当局发行的，而比特币既不是由货币当局发行的，也没有相应的实物资产支持，也不具有法律补偿和强制等货币属性，因此它不是货币。“货币发行具有国家主权的性质。即使电子货币得到推广，国家也将被国家所主宰。如果数字现金不应用独立的技术，它将产生巨大的风险。因此，比特币不可能作为电子货币使用。”李爱军说。

综上所述，不难发现比特币旨在突破现有的货币体系，成为一种分散的自由货币。然而，在发展过程中，货币属性的应用并没有突破。然而，由于其创新和稀缺的特点，空的想象力是巨大的，所以它被视为市场交易的一个主题。由于买卖双方的价格过度波动，形成了资本投机的局面。因此，如果用一句话来描述比特币，它是一种具有货币理想的投机产品。

为什么又热了

2016年，比特币全年上涨130%，成为全球最赚钱的资产。业内人士认为，人民币贬值引发的避险需求、投资渠道不畅引发的投资需求、投机需求和外汇管制下的外汇需求，已成为比特币“牛市”的逻辑支撑。

“由于全球大多数比特币交易都是在中国完成的，中国市场的变化对比特币价格的影响更大。”肖磊表示，自2015年8月11日人民币汇率改革以来，人民币对美元汇率明显贬值，比特币价格从那时开始上涨。王军成还认为，由于人民币对美元的汇率持续走低，为了抵御人民币贬值的风险，传统的方式是买入黄金以规避风险，而比特币与黄金一样稀缺和安全，因此受到基金的青睐。

肖磊表示，由于大多数发达国家投资渠道顺畅，比特币在国际市场上并不流行，但国内投资渠道相对狭窄，这很容易导致基金追逐各种利基资产。“随着中国稳定汇率措施的加强，对跨境资本流动的控制变得更加严格，投资者对资本市场和房地产市场的担忧加剧，一些无处可去的基金开始进入另类资产市场，最近流入黄金。比特币等市场上的基金大幅增加。”肖磊说。

从纯粹的投机角度来看，比特币一天24小时都在交易，其波动性远胜于股票和外汇等金融投机。在飙升的历史和未来前景中，它优于邮票和硬币等真正的投机对象，从而吸引了大量热钱参与投机。

此外，国家最近出台了防止资本外流的政策，比特币被许多人用作逃避监管的工具。王军成表示，比特币可以绕过监管，实现资金的无边界流通。具体操作方法是在国内平台上用人民币购买比特币，将比特币导入国外平台，在国外平台上用比特币兑换美元。因此，在人民币贬值预期和外汇额度有限的情况下，比特币很可能成为外汇监管的后门，被资金追逐，从而推高货币价格。

如何监督

从央行今年对比特币交易平台的频繁调查中不难看出，为什么央行选择在2017年初开始调查，而不是提前干预？

“央行对金融行为的监管一般遵循三个标准。首先，它违反了禁止性法律法规，并产生金融风险；第二，可能产生系统性金融风险，影响社会稳定；第三，侵犯公民财产权是可能的。“李爱军表示，比特币市场和交易价格在很长一段时间之前相对稳定，但从去年到今年年初的价格变化是央行采取行动的直接原因。最近，市场涨跌时，一些比特币交易平台无法登陆，给投资者造成了巨大损失。因此，处理问题是正确的监管逻辑。

在肖磊看来，央行这一轮调查的目的有两个。首先，随着比特币价格持续上涨，许多基金开始追逐比特币，甚至连阿姨和阿姨都跑进了市场，打着比特币旗号的各种骗局频频发生；其次，许多难以理解的分析放大了比特币转移资产和洗钱的功能，导致央行和其他监管机构面临更大压力，它们不得不开始检查。

“央行在这个时候出手，首先是为了保护投资者的利益；其次，诸如外汇融资和货币融资等金融服务确实是非法的；第三，防止交易所的洗钱活动；最后，防止交易所违反外汇管理和支付结算等金融法律法规。”王军成说。

比特币可以自由交易，因此不可能严格控制投资者，但监管交易平台是必要的。监管当局应该将交易平台作为监管比特币的起点，同时也要注意防止监管过于严格，迫使比特币转入地下交易。王军成建议，为了保护投资者的利益，交易所的资金需要由第三方平台托管，以防止交易所挪用客户资金；第二，为防止通过比特币进行非法洗钱、兑换和传销的可能性，交易所应加强客户身份识别，加强资金来源和取款审核，并以5万美元外汇额度为例，设定年度取款额度；第三，由于比特币实现跨境资本转移的路径大多是场外交易，监管机构也有必要加强对场外交易的监管。

来源：罗马观察报