e租宝案宣判了！骗局“覆灭”背后到底藏着什么

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截至目前，该案已追回部分资金，购买了公司股权、房地产、机动车、黄金制品、玉器等财产。目前，追回和追回损失的工作仍在进行中，追回的资产将移交给执行机构，并最终按比例返还给筹资参与者。

目前，两年内非法集资金额达762亿元，受害投资者遍布全国31个省市自治区。电子租赁案被称为业内“p2p第一案”，该案被宣告成立！

9月12日，北京市第一中级人民法院公开宣判被告安徽禹城控股集团、禹城国际控股集团有限公司、被告丁宁、丁典、张敏等26人集资诈骗、非法吸收公众存款一案。

审判结果，26人被判刑，主犯丁宁被判处无期徒刑，罚款1亿元；涉案的两家公司共被罚款19亿元。与此同时，张敏等24人因集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪、走私贵金属罪和越境罪被判处有期徒刑15年至3年，剥夺政治权利，并处罚金。

至于受害投资者最关心的资金追缴，北京市第一中级人民法院的判决中提到，到目前为止，该案已经追缴了部分资金，购买了公司股权、房地产、机动车、黄金制品、玉石等财产。目前，追回和追回损失的工作仍在进行中，追回的资产将移交给执行机构，并最终按比例返还给筹资参与者。

通知中没有发现上诉。如果案件能够在不上诉的情况下一审结案，赔偿工作应该更快地进行。

庞氏骗局崩溃了

自2015年12月16日电子租赁案发生以来，公安部动用两台挖掘机，花了20多个小时，从6米深的地下挖出了200多台服务器和1200多卷证据材料。8个月后，“电子租赁案”的调查结束，进入审查起诉过程，整个过程持续了13个月。但事实上，就在几年前，电子租赁宝藏还在迅速崛起，并在一夜之间被颠覆。

事件发生前，p2p行业谁不知道电子租赁宝藏？这种神话式的存在成立不到两年，其营业额攀升至700多亿英镑，有90多万人投资，成为行业巨头。

易租宝(生于2014年2月，卒于2015年12月)，名为“金(北京)网络技术有限公司”，是禹城集团(总部位于安徽省蚌埠市的民营企业)的全资子公司，注册资本1亿元。该平台侧重于a2p模式、电子租赁财富、电子租赁稳定利润、电子租赁年度享受、电子租赁年度富足、电子租赁丰厚利润等。

截至2015年12月8日，电子租赁总营业额为745.68亿元，总投资为909，500人，总收入为703.97亿元。

要煽动如此大的财务杠杆，必须说，电子租赁宝的实际控制人丁宁有很大的勇气，但他的手段不是很聪明。

此前，有媒体报道称，丁宁在创立电子租赁宝之前从未涉足过金融业，而且是一名80后学生，只上过大专。丁宁对金融业的渴望可以从他之前的视频采访中看出。在他看来，传统产业正在经历阵痛，未来十年将处于金融爆炸时期，金融将处于产业链的顶端。"作为一个工业实体，只有做金融才是最高境界."他说。

1999年，年仅17岁的丁宁(音译)从安徽工贸职业学院休学，在他父亲创办的一家小工厂当推销员。他利用互联网为工厂带来了数百万的销售额，并赚到了他人生中的第一桶金。

2005年，丁宁重组其小工厂，并成立了雨城五金，主要生产开罐器和螺丝。在参与互联网金融之前，丁宁还于2011年成立了蚌埠宇成新材料科技有限公司，经营范围为销售新材料和化工产品。

被捕后，丁宁供认，这两家公司和后来成立的进入金融业的安徽禹城金融租赁有限公司，是整个禹城集团中少数能够创造利润的公司。宇成五金、宇成新材料和宇成租赁分别是贸易、高科技和金融服务三大业务板块的主要企业。

2013年，准备在互联网金融领域大踏步前进的丁宁，看到支付宝成功打造“宝月”，坐不住了。当他在2014年2月创立电子租赁宝时，他在许多公开场合提到，“将实体经济与金融有效结合的最佳方式是融资租赁。”

这种说法没有错。所谓的融资租赁是电子租赁自我推广的a2p概念。其业务模式是:宇成租赁与项目公司签订协议，然后在“电子租赁”平台上以债务转移的形式进行招标融资；获得资金后，项目公司将向租赁公司支付租金，租赁公司将向投资者支付收入和本金。

然而，事实上，电子租赁是一个庞氏骗局。该公司几乎是空的一个空壳，并采用了“空手套白狼”的伎俩。当时有媒体报道称，电子租赁宝上95%的物品都是假的，担保人也是假的。丁宁指示专人以融资金额的1.5%-2%向企业购买信息，然后将企业信息填入到准备好的合同中，制作一个假货，在电子租赁宝平台上发布。此外，母公司禹城集团长期资不抵债，从投资者那里筹集的500多亿美元资金被挥霍一空。

凭借14%的最高年收入、铺天盖地的广告和火爆的a2p概念，人人网实现了财富的疯狂增长，但最终这是一个完全的庞氏骗局。

“梦想家”醒了

在电子租赁事件发生后的两年里，互联网金融经历了一个又一个痛苦的时期。现在尘埃落定，那些想一夜暴富的“梦想家”应该醒了。

电子租赁p2p非法集资案在业内并不是特例。在此之前和之后，一些p2p公司因为各种原因而倒闭。自2013年以来，p2p在线借贷平台如雨后春笋般涌现。在高峰期，中国有超过5000家p2p公司，包括银行部、保险部、上市公司部和国有部门，而私营部门是最野蛮和最破产的。

1000多个p2p老板在四处奔波，数千亿资金无法支付，数十万投资者破产，但这些投资者获得全额补偿的可能性非常低。

如何避免电子租赁悲剧？在电子租赁事件之后，可以说许多投资者已经警觉起来。

你为什么会掉进丁宁设的“高回报”的陷阱？电子租赁所承诺的9%-14.6%的预期年化回报率远高于一般银行理财产品。此外，电子租赁注重线下推广和华丽包装，这使得许多投资者忽视了其背后的风险。

除了提高投资者自身的风险意识，还必须提升监管水平。自2016年以来，金融业监管更加严格:不允许券商投资p2p，保险退出与p2p平台合作的保险产品，对假冒的国有p2p平台进行验证，停止首付贷款，实行“21条军规”。与此同时，在线贷款平台本身也正在经历资产短缺和银行存款的痛苦。

今年以来，两项新的严格控制规定出台，触及了p2p风险控制的痛点。银监会等起草的《同业拆借信息中介机构业务活动信息披露指引》和《信息披露内容说明》正式发布后，业内不乏好评。该《指引》意义非凡，标志着网上贷款行业“1+3”制度框架基本完成，初步形成了一个相对完整的制度政策体系。

一旦指南出版，几乎所有的解释都是行业的法律法规已经得到了质的改进。p2p网络借贷在被监管后更加安全。这个行业会历经艰辛而繁荣，用户可以进行大胆的投资。但是事情并不简单。强有力的法律治理确实可以消除行业氛围，但仍存在“知法犯法”的问题，投资者和借款者都不能掉以轻心。

一位长期关注互联网金融项目的投资者告诉投资圈要警惕资金集中的问题。“当你没有为p2p公司做出足够的风险控制判断时，不要轻易这样做。一家大型p2p公司建立了一个基金池，通过借用东墙来弥补西墙。最后，资本链断裂了，桥下有水，最后的受害者是投资者。”

他认为，对于许多p2p平台来说，避免电子租赁的悲剧，关键在于技术和人才，以及提高风险控制能力。只有当平台合规合法时，它们才能大有作为。

附件为北京市第一中级人民法院判决书全文:

2017年9月12日，北京市第一中级人民法院公开宣判被告单位安徽禹城控股集团、禹城国际控股集团有限公司、被告单位丁宁、丁典、张敏集资诈骗、非法吸收公众存款。本案中，禹城国际控股集团有限公司因集资诈骗罪和走私贵金属罪被罚款18.03亿元；安徽禹城控股集团因集资诈骗被罚款1亿元；丁宁犯集资诈骗罪、走私贵金属罪、非法持有枪支罪、跨境走私罪，被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人财产50万元以上1亿元以下罚款；丁典因集资诈骗罪被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，罚款7000万元。与此同时，张敏等24人因集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪、走私贵金属罪和越境罪被判处有期徒刑15年至3年，剥夺政治权利，并处罚金。

经审理发现，2014年6月至2015年12月，被告单位安徽禹城控股集团和禹城国际控股集团有限公司，不具备银行业金融机构资格，通过了“电子租赁宝”和“芝麻金融”。两大互联网金融平台发行虚假融资租赁债务项目和个人债务项目，打包成一批理财产品出售，并以偿债承诺为诱饵向公众公开宣传，非法吸收公众巨额资金。其中，大部分募集资金被用于返还募集资金本息、收购线下销售公司等平台运营费用，或者被用于违法犯罪活动挥霍，导致大部分募集资金流失。此外，法院还查明了禹城国际控股集团有限公司和丁宁犯有走私贵金属罪、非法持有枪支罪和跨境犯罪的事实。

事件发生后，公安机关尽一切努力追回涉案资产。截至目前，该案已追回部分资金，购买了公司股权、房地产、机动车、黄金制品、玉器等财产。目前，追回和追回损失的工作仍在进行中，追回的资产将移交给执行机构，并最终按比例返还给筹资参与者。

北京市第一中级人民法院认为，被告人丁宁、丁典、张敏等10人以非法占有为目的，采用欺诈手段非法集资，构成集资诈骗罪。被告人王志焕等16人违反国家金融管理法规，变相吸收公众存款，构成非法吸收公众存款罪。被告单位及丁宁、丁典、张敏等26名被告人的非法集资行为，给全国许多地方的集资参与者造成了巨大的财产损失，严重扰乱了国家金融管理体制，犯罪情节和后果特别严重，应依法从严惩处。法院根据两被告及被告人所犯罪行的事实、性质、情节和社会危害程度作出上述判决。

包括被告亲属、部分募捐参与者、相关使馆工作人员、NPC代表、CPPCC委员、记者和各界代表在内的80余人参加了宣判。

来源：罗马观察报