成交量2700亿的红岭创投将清盘 大额标平台想说转型不容易

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中国网银7月27日电(记者毕)作为网上贷款行业的龙头企业之一，红菱创业投资的转型备受关注。在尝试了消费金融和汽车贷款后，红菱创业投资董事长周世平今天透露，公司的网上贷款项目将在2020年12月31日前清算。

据业内人士分析，从行业现状来看，以大额竞价开始的网上贷款平台不容易转变为小额竞价模式，也有望退出行业。然而，红菱的清算并不代表整个网上贷款行业的未来趋势，也不意味着网上贷款行业已经走到了尽头。小规模分散模式第一阵营的平台正在迎来行业发展的红利期。

红菱风险投资即将清算

说到红菱风险投资，网上贷款行业的人并不陌生。自2013年成立以来，主要集中在大价值的标准产品上，出现了几笔1亿元的坏账，并被刚性支付。根据红菱创业投资的官方网站，截至7月27日，该平台共有投资者1792346人，交易量达到27016168万。

但2016年8月24日，银监会发布了《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》(以下简称《办法》)，明确要求同一自然人在同一网上拆借平台和所有网上拆借平台的贷款余额分别不超过20万元和100万元，同一法人或其他组织的额度分别不超过100万元和500万元。

这意味着大单一模式的平台是不可持续的。在此背景下，2016年9月，红菱创业投资宣布转型。从2017年3月28日起，平台上的所有新产品都将基于配额，所有大型单一产品都将停产。然而，在过渡期内，大宗产品将继续。也可以效仿其他大额竞价平台，尝试推出黄金交易所的产品。根据红菱创业投资的官方网站，目前项目金额在限额之内。

当一切都按照预期的脚本进行时，周世平今天突然宣布，所有现有产品将在2020年12月31日之前清理干净。周世平坦率地说，他不擅长或不看好网上贷款。网上贷款规模大，不良资产多，无利可图。

新联在线首席运营官陈志成表示，根据目前业内披露的信息，大多数平台都无法实现盈亏平衡。网上贷款行业监管不断收紧，良性退出和转型是最佳选择。选择清算网上贷款业务是红菱创投现阶段非常正确的选择，通过其他业务模板和现有品牌的影响。

大规模平台想说转型并不容易

在监管限制下，包括红菱风险投资在内的许多p2p平台宣布了它们的转型。从行业角度来看，转型的主要选择包括小规模分散经营(消费金融、汽车贷款等)。)和剥离p2p业务等。

首先，在微观分散的转型中，具体产品包括小额信贷(如现金贷款)、消费金融和汽车贷款。

以现金贷款为例，一位资深业内人士告诉中国网银记者，现金贷款业务也是平台转型的热点业务。然而，在现阶段，监管机构已经开始清理高利息现金贷款。

消费金融作为一种小额贷款，基本上没有门槛。根据市场数据，至少有2000家机构参与其中。他认为，消费金融对通用平台的不利之处也很明显。许多平台没有消费场景，因此无法有效监控。一些平台没有相应的大数据风险控制，无法掌握借款人的真实情况。

此外，竞争激励和风险控制模式的巨大差异也是消费金融转型的障碍。苏宁金融研究所互联网金融中心薛洪言认为，转变消费金融标准确实很难。一方面，巨人加速了他们的进入，竞争变得越来越激烈。进入市场已经晚了；另一方面，消费金融业务对场景、客户获取、数据和风险控制有很高的要求，随着业务模式的标准化，门槛越来越高。

事实上，今年4月，红菱创业投资也推出了消费金融产品。据荣360报道，红菱创业投资在消费金融、汽车贷款等资产领域进行了大量尝试。然而，由于完全不同的风险控制逻辑，坏账爆发，挫伤了红菱风险投资的积极性。

在汽车贷款领域，市场竞争已经非常激烈。据不完全统计，2017年6月，p2p网贷行业涉及车贷业务的正常运营平台有576个，占同期p2p网贷行业正常运营平台的27.25%。凯新金总经理周认为，汽车贷款业务的市场饱和度已经很高，要从零开始寻找大量的小风险和低风险资产并不容易，尤其是对于大型平台。

第二，p2p业务被剥离，代表公司包括lufax、网银、凤凰金融、九福、人人贷款等。据上述知情人士透露，剥离p2p业务，在互惠金平台上改造其他业务模式是公司的战略布局。尽管p2p业务受到监管政策的影响，但红利逐渐消失，利润下降。然而，p2p是未来财富管理公司的重要组成部分，需求依然存在，但前提是合规运营。

从以上转型路径可以看出，无论采取哪种方式，网上贷款平台最终都会符合小额分散的监管立场，并在合规条件下开展业务。

小型分散平台迎来分红期

随着大规模竞价的龙头企业红菱创投的清算，以及网上贷款大规模竞价的艰难转型，回归小规模分散模式再次成为业界共识。

中国金融股份有限公司总裁赖晓刚表示，目前行业内大型平台不在少数，大部分企业贷款以大额贷款为主，远远超过监管规定的网上贷款平台100万的上限。为了实现合规，我们必须进行业务转型，采用小型分散模式。

吕认为，红菱的清算并不代表整个网上贷款行业的未来趋势，也不意味着网上贷款行业已经走到了尽头。

“从行业未来发展的角度来看，在小额分散的个人信贷、消费金融、汽车贷款等领域大力培育的第一个营地平台，迎来了行业发展的红利期。此前，以大规模商业贷款为主要业务的平台将面临更严峻的挑战。”卢对说道。

事实上，许多定位为小规模分散模型的平台已经实现了稳定的发展。第二季度，新富富在资本市场注册时，拍卖贷款成交金额达到165亿元，最新配套的建筑砌块贷款金额也达到345.7亿元，你我累计成交金额达到558.5亿元。

来源：罗马观察报