基金估值上涨 为何净值却下跌？

本篇文章1270字，读完约3分钟

众所周知，在投资基金的过程中，我们总是可以通过日内估值来关注净值的走势，但有时日内估值与基金的实际净值相差很大。这是为什么？首先，我们要搞清基金清算时的估值与净值之间的关系。

(1)基金的净值来自哪里

一般来说，我们看到基金出现了亏损，这是由基金的净值来判断的。基金的净值是每只基金的净资产值，等于基金总资产减去总负债后的余额，再除以基金发行的单位总数。例如，当你购买基金时，它的净值是1.2元，两天后，它涨到1.5元，所以你赚25%。

那么，基金的净值来自哪里？基金的净值是通过基金估值产生的。基金估值是指基金资产按一定价格估值后确定的基金资产净值和基金单位净值。

基金资产评估的目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并按照一定的标准衡量基金经过比较后是否发生了减值或增加。这样，我们每天根据基金资产估值后确定的基金资产净值，计算每只基金的净值，即单位净值，这就是我们认购和赎回基金的价格。

(2)基金净值的用途是什么？

那么基金的净值有什么用呢？首先，它是我们确定购买成本的基础。投资者在购买和赎回基金时最终确认的价格是基金的净值。因此，如果在周五15点前下单，以周五公布的净值为准，如果在15点后下单，以下周一的净值为准！当基金最终赎回时，净值也是决定收益的基础。例如，如果你将你购买的股票乘以单位基金的净值，并扣除赎回费，这将是你的总资产。从总资产中减去购买成本，剩下的就是你的净利润。说了这么多，让我们回到最初的问题。什么是日内估值，与基金净值有什么血缘关系？

(3)当日估值和基金净值

估值产生基金的净值，但我们经常看到另一个概念——日内估值/实时估值。很多人经常抱怨，当估值在白天上升时，净值怎么会在晚上一公布就变成损失，然后大骂“骗基金公司的人”。基金的净值是每日交易和收益结算的基准价，而日内估值是指通过参考最近一个季度末的尴尬股份、头寸比率和头寸数据综合估计的净值，而不是实际净值。因此，大家在第三方销售平台上看到的是“日内估价/实时估价”落后了。

(四)巧用“基金估值”

在大多数情况下，日内估价/实时估价仅供参考，所以不要被估价误导。当然，从另一个角度来看，我们也可以从日内估值与实际净值的比较中看到变化:如果日内估值与活跃股票基数的实际净值之间存在较大差异，则意味着基金的头寸发生了很大变化。此外，如果日内估值涨幅大于基金宣布的净值涨幅，这意味着基金可能正在减持头寸；相反，日内估值的增长低于基金宣布的净值增长，这表明基金正在增加头寸。这个操作的意义在于，如果你认识到这个投资渠道，并且它减少了头寸，那么你可以扔掉这个基金；或者该基金正在增加头寸。如果你认为风险太高，你需要谨慎。此时，你可以部分获利，并将其置于安全之中。但是，如果日内估值与实际净值相差不大，并且可以持续到永远，则可以判断基金头寸基本没有变化，可以根据日内估值确定买入点。例如，在一个工作日的下午15点之前，如果日内估值大幅下跌，而你仍然对基金的整体趋势感到乐观，你可以抓住这个买入点。相反，如果市场大幅上涨，这种方法也可以用来确定卖出时间。

来源：罗马观察报