多国监管部门提示ICO风险 一夜暴富梦被惊醒

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[跨国监管机构促使ico风险一夜暴富]央行相关人士研究了大量ico白皮书，得出结论:“ico项目90%涉嫌非法集资和主观故意欺诈，真正为项目投资筹集资金的ico实际上不到1%。”经过监管当局和许多资深法律专家的讨论，得出的结论是，ico只是披着一件合法的背心，其实质是变相的非法集资。

9月4日下午，中国人民银行网站公布，近期，包括ico在内的大量境内发行代币融资活动出现，投机行为盛行，涉嫌从事非法金融活动，严重扰乱了经济金融秩序。

中国人民银行、中央网络信息办公室、工业和信息化部、国家工商行政管理总局、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会等七个部委发布公告，要求从公告之日起立即停止各类代币发行和融资活动。已完成代币发行和融资的机构和个人应做好还款等安排，合理保护投资者权益，妥善处理风险。

为什么ico被列为涉嫌非法集资？

据报道，央行相关人士研究了大量ico白皮书后得出结论:“ico项目中90%涉嫌非法集资和主观故意欺诈，真正为项目投资筹集资金的ico实际上不到1%。”

Ico曾被认为巧妙地规避了《证券法》和《非法集资处置条例》。经过监管当局和许多资深法律专家的讨论，得出的结论是，ico只是披着一件合法的背心，其实质是变相的非法集资。此外，即使ico可以摆脱非法集资的嫌疑，它也涉及明显的合同欺诈。

这意味着ico不能再被允许公开发行，它的活动将会大大缩减并转入地下。现有的ico项目由交易平台本身消化。同时，根据处理非法集资的职责分工，地方金融办(局)将履行监管职能。

象征性跳水！比特币下跌了1700元

在央行宣布将立即停止代币发行和融资活动后，所有主要代币全线下跌。比特币在Firecoin.com平台上的人民币报价在30分钟内暴跌近1700元，跌幅扩大至4.79%，跌破27000元/张的关口。

以太馆下跌200元至1950元；超现金股票下跌超过50%；Omisego(omg)下跌了20%；Lunyr(lun)下降17%；Vechain(ven)下跌了20%。

然而，代币的现状并非没有预兆。早在9月2日晚，中国三大比特币交易平台之一的btc china就宣布，将从现在起暂停icocoin(即ico币)的充值和交易业务。Icocoin在btc中国推出还不到一周。

Btc中国:暂停部分icocoin业务

在ico项目平台icoinfo于8月30日宣布暂停所有ico(第一代币发行)业务后，btc中国于9月2日晚宣布，btc中国将从即日起暂停icocoin充值和交易业务，并将于北京时间2017年9月3日周日下午6时暂停icocoin货币支取业务。

此次业务调整仅涉及icocoin交易业务，用户仍可以正常充值和交易其他数字资产。对于btc中国暂停ico货币充值和交易业务，icocoin宣布，由于最近ico国内监管处于调查阶段，相关规定仍不明确，因此btc中国将从合规角度考虑暂停ico货币交易，待监管规定明确后，再酌情恢复。

与此同时，icocoin表示，ico硬币在Biter、Jubi、Bijiu和Haifengteng等网站上交易正常。受相关消息影响，ico货币价格在周六10: 00左右和18: 00左右两次大幅下跌，单日跌幅超过30%，24小时内总流通市值蒸发约2440万美元。此外，9月2日，比特币在创纪录高点后暴跌，一天之内跌幅超过5%。

那么，ico到底是什么？为什么暂停ico会导致比特币价格下跌？让我们看看它。

什么是ico

Ico，翻译成中文，是数字代币的首次公开发行，其中一些被称为硬币的首次公开发行。它的含义与ipo非常相似，ipo意味着通过发行某种东西来筹集资金，只是IPO发行自己的证券，但ico发行电子货币。

Ico最早出现在2013年，主要募集比特币；随着许多类似比特币的虚拟货币的出现，ico已经成为这个市场的主流融资渠道，即公司直接发行自己的数字代币进行项目众筹。

简而言之，ico是一种筹集资金的方式。公司通过发行自己的数字现金来吸引投资者，投资者得到加密的数字作为回报。最典型的例子是比特币。以以太博物馆为例。2014年，以太网筹集了1800万美元的比特币。经过几年的飙升，以太博物馆的市场价值现在接近190亿美元，交易价格超过200美元。

2017年，一波虚拟货币炒作击败了一波，创造了一个ico井喷“神话”。国家互联网金融风险分析技术平台近日发布的《2017年上半年国内ico发展报告》显示，今年上半年，中国已完成ico项目65个，累计融资规模26.16亿元，累计参与人数达到10.5万人。

ico是如何形成的？

一般来说，一个完整的ico项目需要三个步骤:

1.一家公司或集团表示计划或正在研究区块链技术，同时在公共链中构建可转移令牌(加密数字现金，类似比特币)；

2.投资者用比特币和以太网等虚拟货币换取代币作为他们的股票凭证；

3.项目发行的代币被放在交易平台上，投资者可以买卖它们(这是创造富有的神话的关键一步)。

跨国监管机构暗示ico风险

除了中国，其他国家的金融监管当局也开始关注ico风险。

2017年7月，美国证券交易委员会(SEC)指出，ico具有证券属性，表明他们有权对其进行监管。随后，证交会暂停了四家场外交易公司的ico发行。

8月28日，美国证券交易委员会发布了对ico欺诈的警告。根据证交会官方网站:证交会投资者教育办公室警告投资者，一些声称与ico有关联或声称发行ico的公司可能存在两种欺诈行为:“撤船”和“操纵市场”。

在新加坡，新加坡商务部和新加坡货币管理局发布通知，提醒投资者注意ico和其他数字代币投资项目的潜在风险，如运营商不规范、项目发起人缺乏可信度、代币二级市场流动性困难等。俄罗斯政府对ico的监管态度越来越严格，并计划禁止私人购买ico发行的数字现金。

延伸阅读

中国人民银行、中央网络信息办公室等七部门关于防范代币发行融资风险的公告

9月4日下午，中国人民银行网站公布，近期，包括ico在内的大量境内发行代币融资活动出现，投机行为盛行，涉嫌从事非法金融活动，严重扰乱了经济金融秩序。为贯彻落实全国金融工作会议精神，保护投资者合法权益，防范和化解金融风险，根据《中华人民共和国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国网络安全法》、《中华人民共和国电信条例》、《禁止非法金融机构和非法金融业务活动办法》，现就有关事项公告如下:

首先，准确理解代币发行融资活动的本质属性

代币发行融资是指融资主体通过代币的非法销售和流通，从投资者手中筹集比特币、以太网等所谓的“虚拟货币”。实质上，这是一种未经批准的非法公共融资行为，涉嫌非法出售代币和证券、非法集资、金融欺诈、传销和其他非法犯罪活动。有关部门将密切关注事态发展，加强与司法部门和地方政府的协调，严格执法，坚决按照现行工作机制控制市场混乱。涉嫌犯罪的人将被移交司法机关。

代币发行融资中使用的代币或“虚拟货币”不是由货币当局发行的，不具有法律补偿和强制性等货币属性，不具有与货币相同的法律地位，不能也不应该作为货币在市场上流通。

2.任何组织和个人不得非法从事代币发行和融资活动

自本公告发布之日起，各类代币发行和融资活动应立即停止。已完成代币发行和融资的机构和个人应做好还款等安排，合理保护投资者权益，妥善处理风险。有关部门将依法严肃查处拒不停止的代币发行和融资活动中的违法违规行为以及已完成的代币发行和融资项目。

三是加强代币融资交易平台的管理

自本公告发布之日起，任何所谓代币融资交易平台不得从事法定货币与代币及“虚拟货币”之间的交易业务，不得作为中心交易对手买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定价和信息中介服务。

对于存在违法问题的代币融资交易平台，金融管理部将要求电信部门依法关闭其网站平台和移动应用，要求在线信息部门对应用商店中的移动应用进行处理，并要求工商行政管理部门依法吊销其营业执照。

4.所有金融机构和非银行支付机构不得开展代币发行融资交易相关业务

各金融机构和非银行支付机构不得直接或间接为代币发行融资和“虚拟货币”提供开户、注册、交易、清算、结算等产品或服务，不得承保代币和“虚拟货币”相关的保险业务或将代币和“虚拟货币”纳入保险责任范围。金融机构和非银行支付机构发现代币发行融资交易违法违规的线索，应当及时向有关部门报告。

5.公众应高度警惕代币发行融资和交易的潜在风险

代币发行的融资和交易存在多重风险，包括虚假资产风险、业务失败风险、投资投机风险等。投资者应该自己承担投资风险，并希望投资者警惕被欺骗。

对于以“货币”名义开展的各种非法金融活动，公众应增强风险防范意识和识别能力，及时报告相关违法线索。

六、充分发挥行业组织的自律作用

各类金融行业组织要做好政策解读，督促成员单位自觉抵制代币发行、融资交易和“虚拟货币”等非法金融活动，远离市场混乱，加强投资者教育，共同维护正常的金融秩序。

资料来源:《人民日报》(603000，诊断)(身份证号:people _ rmw)、《中央电视台综合财经频道》(身份证号:cctvyscj、记者:盛华)、《人民日报》客户(记者:王冠)、《华尔街日报》

来源：罗马观察报