7月个人活期减少4000亿！ 钱都到哪儿去了？

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根据两者的总数据，2017年1月，个人活期存款和现金的总额为33.64万亿元，到2017年7月，两者的总额仅为30.52万亿元，仅半年时间就减少了约3.12万亿元。

所有的钱在哪里？每年，每个季度，每个月，中国金融界都会一次又一次地问这个问题。

央行7月份发布的最新人民币信贷资产负债表显示，在过去6个月中，个人活期存款和流通货币(现金)总量大幅下降，降幅超过3万亿元。

这些减少的钱都到哪里去了？央行数据背后导致个人活期存款和现金大幅减少的潜在原因是什么？《中国基金报》的记者将为读者独家解读。

七月份个人需求减少了4000亿！

最近，央行在2017年7月公布了各项人民币存款的明细，其中个人活期存款余额为23.81万亿元，较6月末的24.21万亿元减少了约4000亿元，这是今年以来个人活期存款第三次大幅下降。

前两次分别发生在2017年2月和4月，个人活期存款分别减少了约8900亿元和6900亿元。

如果我们比较一下6个月前的数据，过去6个月个人活期存款余额从24.98万亿元下降到23.81万亿元，比上个月减少了1.17万亿元。

值得注意的是，现金也大幅减少，2017年1月现金余额为8.66万亿元，7月末仅为6.71万亿元，比上个月减少1.95万亿元。

根据两者的总数据，2017年1月，个人活期存款和现金的总额为33.64万亿元，到2017年7月，两者的总额仅为30.52万亿元，仅半年时间就减少了约3.12万亿元。

当然，现金的急剧减少显然是受到春节的影响。春节前的2017年1月底是中国人使用现金的高峰期，一些个人为了使用现金而增加了活期存款。

然而，中国基金报记者从央行的官方数据中发现，2016年7月的个人活期存款和现金总额仅比2016年1月底的数据减少了1500亿元，但与2017年同期相比，却大幅减少了3.1万亿元，是2016年同期的20多倍。

个人定期和非银行机构存款增加了近2.9万亿

银行的个人活期存款和现金减少了3万多亿元到哪里去了？中国基金报记者从央行数据中发现，个人定期存款和非银行金融机构存款都有一定程度的增加。

根据个人定期存款和其他存款数据，2017年1月，这一数字为37.93万亿元，3月和6月大幅增加至39.5万亿元以上，分别为39.55万亿元和39.51万亿元。2017年7月，这一数字有所下降，但仍为39.15万亿元，比1月份的37.93万亿元增加了1.22万亿元。

这表明一些个人客户已经从现金或活期存款转为银行定期存款，导致个人定期存款增加超过1万亿元。

另一个值得注意的问题是，非银行金融机构的存款大幅增加。

2017年1月，非银行金融机构存款规模为12.83万亿元，6月份增至13.76万亿元。根据7月份的最新数据，非银行金融机构存款达到14.5万亿元，比1月份大幅增加1.67万亿元，增幅为13%。

多家股份制银行、城市商业银行和其他中小银行的信息显示，自今年以来，非银行金融机构的存款已成为这些银行新增存款的主要来源之一。

综上所述，个人定期存款和非银行金融机构存款在过去6个月增加了2.89万亿元，这两类存款可能是现金和个人活期存款减少的主要目的地。

背后的原因:无现金趋势和飙升的货币基金

过去六个月个人活期存款和现金急剧下降的深层原因是什么？经《中国基金报》记者初步调查分析，主要有两个原因，一是日益明显的无现金化趋势，二是货币资金的飙升。

近年来，每年都有无现金日，但在2017年，这一事件的规模和社会影响远远超过往年，甚至引发了关于“拒绝现金”是否违法的社会讨论。

随着移动支付的普及以及微信支付和支付宝两大支付巨头的大力推广，中国绝大多数零售行业已经支持微信支付和支付宝支付，无现金社会的趋势越来越明显。

例如，由腾讯研究院、中国人民大学崇阳金融研究所和知名研究机构益普索联合发布的《2017年智能生活指数报告》(2017 Smart Life Index Report)显示，84%的受访者“出门无钱，可以从容”，因为“不拿就没手机”，实际原因是中国的移动支付已经非常发达。

在此背景下，2017年7月份的现金余额较1月份春季前减少了1.95万亿元，而前几年一般减少不到1万亿元。

业内专家表示，随着移动支付的普及，现金使用的频率可能会进一步降低，未来现金存款可能会逐年减少。

从全球趋势来看，瑞典、挪威、丹麦和北欧其他国家正迅速走向无现金时代，全球其他主要经济体使用现金的频率正在逐渐降低。

导致个人活期存款和现金大幅减少的另一个重要因素是货币基金投资的受欢迎程度。在人们的日常生活中，不再需要保存这么多现金或活期存款。

货币基金中相当多的产品已经实现了t+0快速赎回。当投资者想要使用现金时，他们可以通过手机操作快速兑现，并且在一分钟或几分钟内，他们可以使用银行自动取款机上新兑现的货币资金到达金额来提取现金。

根据中国基金业协会发布的官方数据，2017年1月货币基金规模为3.61万亿元，3月和6月分别增至4.03万亿元和5.11万亿元，7月进一步飙升至5.86万亿元。

根据《中国基金报》记者的计算数据，2017年7月货币基金的总规模较1月份增长了2.25万亿元，比上个月增长了60%以上。

当然，货币基金组织飙升的2.25万亿资金中，绝大多数并没有离开银行，而是以其他方式回到了银行体系。

《中国基金报》记者发现，新增货币资金大部分通过非银行金融机构的存款返回银行存款。

以余额宝为例。在1.43万亿元的基金规模中，近1.2万亿元投资于银行存款和结算准备金，占80%以上。

据业内专家分析，2017年7月非银行金融机构存款较1月份增加1.67万亿元，主要来自货币基金组织的新增投资，其他非银行金融机构存款远低于货币基金组织。

来源：罗马观察报