经济学家：挣钱不易存钱不易 85后或将入不敷出

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大多数人总是认为中国存在严重的货币过度，也就是说，货币是“多毛的”和无价值的。

基于这种根深蒂固的惯性，一些人很少选择银行存款，而是试图选择相对高收益的资产，如房地产和信托。

随着中国经济增长放缓和全球央行重返正常轨道，我们有可能迎来一个货币价值越来越大、持有现金资产的重要性日益增加的时期。

到2030年，有多少钱来支持老年人？

这个结论支持我努力工作

金钱变得有价值了。当我今年反复写和强调这句话时，我相信我身后会有笑声。

这并不奇怪。2008年，当我写了一篇文章《中国人有多少钱够赡养老人》时，我笑得更多了。

因为那篇文章的结论是，到2030年左右，生活在三、四线城市的中国人将需要储蓄100万到200万元来供养老年人，而北京和上海的一线城市可能需要大约500万元。谁知道呢。根据中国人民银行发行货币的意愿和速度，1000万英镑可能不够。

这个10年前的小文最终演变成了一个狂笑的传说，“一位教授说，光靠养老是不够的。”回首往事，你还认为这只是一个玩笑吗？

2008年，撰写“一个人有多少钱够供养老年人”这一命题的初衷，不是为了担心别人，而是为了计划在2030年安全退休并过上体面的晚年之前，你需要努力工作多少年。

我们从不同的角度进行了粗略的估计，如职工工资和储蓄总额的倍数、基本价格和服务的增长、国民预期寿命的延长和养老金支出(港股00001)。一般来说，我们认为:

2007年大约相当于30万至255万元，最有可能相当于35万至50万元。

另一方面，如果你在1987年是一个10，000元的家庭，并且如果你坚持选择坚持银行存款20年，到2007年，你在那一年的财富已经至少有90%化为乌有。

我们假设人们在退休后可能仍然需要生存25-30年。根据相对保守的货币发行速度和适度的物价上涨，到2030年左右，三、四线城市退休的工人可能需要积累100万至200万元，而大城市的工人则更多。

这个让我自己都很惊讶的结论，支持我努力工作，这样我就能在明媚的春天里有安全感和对老人的支持。

在过去的20年里

“三个转变”导致央行发行了大量货币

我写这篇文章已经将近10年了，我相信三、四线城市45岁左右的人可能不会认为他们会变得富有，即使他们有数百万的存款来支撑他们未来10年的老年生活。

那么在过去的20年里，中国发生了什么？除了工业化和市场化，它还加快了城市化进程。

这“三个转变”吸收了中央银行发行的大量货币。

这种快速的工业化进程是一个奇迹，中国制造业在质量和数量上的提高是惊人的。目前，中国制造业的总量大于美国、日本和德国的总和，其竞争力正在逼近。制造业投资带来巨大的资金需求，这使得工业设施鳞次栉比。

市场化的进程也是巨大的。当年关于“傻子瓜子”的争论和现在曹与美国关于建厂的争论，基本上是两个不同世界的话题。与我们个人生活相关的市场化可能是养老、医疗、住房和教育的改革。在很大程度上，原来的国家福利已经变成了员工花钱购买政府公共服务。这也需要大量的资金投入。

城市化是最重要的，城市居民的生活条件不断改善，人口不断向城镇迁移，繁荣的大都市不断涌现。很难想象1998年以前中国几乎没有商品房市场，也很难想象2004年中国商品房的销售额只有1万亿元。目前，中国商品房存量的市场价值可能至少在150万亿元至180万亿元之间。

这么多钱去哪里了？

房地产首当其冲

工业化、市场化和城市化给中国人手中的货币带来了哪些深刻的历史变化？

我们可以粗略地说，工业产品的过度消费是最不合理的。

1998年的一辆桑塔纳相当于北京四环路附近的一套两居室公寓；目前，这两居室可以组成一个特斯拉团队。

同样，过去10年的贫富差距可能主要不是由工资和收入的差异造成的，而是几乎是由买煤买房子造成的。

1987年，中国广义货币只有6500亿，当时m2每年增加约1500亿；1997年，m2也是9万亿元，年均增长1.5万亿元；

2007年，m2达到40万亿元，每年增长近10万亿元。

截至2016年底，m2已跃升至160万亿元。

也就是说，大量资金以工业、基础设施、社会保障体系和房地产的形式被囤积。

从改革开放到2016年，近40年来，钱花得太多，或者说钱花得越来越快，这是一个不争的事实。

幸运的是，工业化、市场化和城市化迫切需要并真正吸收了这种过度的货币投入，或者说“三个转变”正好与中国快速货币化的进程重合，这是相当合理的。

如果你有更多的钱，你自然会追求不断膨胀的资产价格。房地产是囤积财富、扩大城乡、高收入和低收入群体之间贫富差距的良好载体。

来源：罗马观察报