光大云付副总裁刘道明：个性化、智能化是努力方向

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在过去的两天里，互联网金融公司igofx全面爆发，国际欺诈的信息不断冲击着人们的眼睛。互联网金融的创新再次让人们担忧。谁能为互联网金融树立一个积极的形象，以金融技术闻名的智能投资能承担这一重要任务？

2017年上半年，“人工智能(ai)+金融”成为主要机构追逐的目标。据不完全统计，中国有20多个互联网金融平台声称拥有智能投资功能或正在开发智能投资功能，产品繁多，功能各异。

在上周举行的2017年夏季达沃斯论坛上，第四次科技革命成为会议的主题，其中人工智能是真正的主角。乘着人工智能的东风，智能投资成为金融业的又一热点。

但是什么是明智的投资呢？这个风口能走多远？普通投资者应该如何区分真假投资？为此，光大云支付互联网有限公司执行副总裁刘提出了自己的看法。

问:随着人工智能在各个领域的深入发展，大数据财务管理的时代将离我们越来越近。机器人(300024，诊断单元)取代人工金融投资顾问，这可能成为我们将来某一天必须面对的选择。与智能投资相比，人工投资的特点和局限性是什么？

刘:我们所谓的智能投资或机器人财务管理也不错。与以前的人工投资相比，优势主要在三个方面:

首先，出发点和视角不同。人工投资更多的是从投资本身的角度出发。他经常为客户提供高度相似甚至相同的投资建议，而机器人财务管理可以通过基于大量数据的算法模型，从投资者的角度给不同的投资者不同的结果和建议。

第二，处理能力明显不同。人工投资可以服务的客户数量非常有限，而理论上金融机器人可以服务的客户数量没有上限。

第三点是，至少在目前，机器人是没有感情的，在提供投资建议时不会受到其他兴趣或情感的影响。

问:在外国金融业，聪明投资发展到了什么阶段？人工投资已经被大规模取代了吗？中国目前处于什么发展阶段？

刘::目前，国外还处于起步阶段。像我们经常听到的“改善”和“富裕”这样的公司已经成立了大约五年，管理规模约为数百亿美元，规模仍然很小。

与国外相比，中国只是在这两年才逐渐开始尝试。

目前，国内市场大约有三种主流产品。一是通过算法配置公共资金，二是投资三至十年，开展基于股票和债券的大规模资产配置服务；第三类是，例如，我们刚刚在网上推出的光云直投服务。其基础是提供低风险、可接受收入水平的固定收益产品，然后根据市场变化和用户风险和收益偏好的变化，逐步增加其他金融工具，以满足客户对风险和收益的个性化需求，这基本上是从客户角度出发的产品理念。

我个人认为，智能投资的发展仍然是一个相对长期的过程，有很多问题需要逐一解决，无论是在监管和交易的基础方面，还是在资产、算法模型和客户体验的产品方面。

但是，作为一定的方向，前景无疑是非常广阔的。首先，他可以通过提供用户体验更好的产品来逐步教育投资者，帮助投资者树立正确的投资理念，从宏观角度帮助金融市场稳定，避免前一年股市崩盘前后大规模资本流动导致的市场异常波动再次发生。

其次，智能投资要解决的问题不仅仅是投资回报，还有公众的个人理财顾问，帮助用户平衡个人资产负债表和进行现金流规划，使用户能够更容易地做出投资和消费等一系列个人理财决策。这也是我们新推出的广韵纸头产品的长期目标。

问:这是否意味着明智的投资真的会到来？离我们有多远？现在需要克服哪些障碍？

刘:我认为智能投资是一个非常专业和广泛的领域，涉及资产管理、风险管理、产品设计、算法模型、系统开发等很多方面。

因此，投资者在选择服务时最重要的是服务机构的财务背景。如果一些互联网公司还能做好在线财务管理，没有大型专业机构的支持，很难做好涉及资产配置的智能投资。

其次，是客户体验的问题，它是否真正个性化和智能化，它是否能够真正理解投资者的需求并不断调整资产配置。当然，这是一个众说纷纭、长期优化的过程，也是我们广韵纸头产品的努力方向。

来源：罗马观察报