国内首批相互保险社开业 市场空间可达万亿元

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在任何时代、任何领域，新事物都值得期待，保险也不例外。从最初的审批到正式开业，中国保监会批准的第一批互保机构引起了各方的关注。

据《国家商报》记者报道，目前，获得互保许可证的前三家互保机构已开业两家，即中汇财产互保社(以下简称中汇互保社)和梅辛人寿互保社(以下简称梅辛互保社)。虽然另一家惠友建设财产互助保险机构(以下简称惠友建设互助)尚未开业，但记者从相关渠道了解到，惠友建设互助保险已通过中国保监会的验收，尚待中国保监会的正式批准。

作为第一批“吃螃蟹者”，互助保险机构的开业不仅表明了市场对互助保险的高度重视和互助保险的发展前景，也表明作为新生事物，互助保险市场和从业者的发展仍然面临许多困难。

许多业内人士向《商业日报》表示，互助保险在经营和竞争上仍有困难，面临“两淮一橙”的风险。"互助保险机构的模式主要面临四大挑战."北京大学法学院教授柳岩曾表示，这包括消费者接受度、监管框架、互联网运营、市场意识等。

第一:突破现有商业模式的局限

互助保险，被业内人士戏称为“抱团取暖”，是保险业中一种由来已久且具有代表性的企业组织形式。它是指根据平等互助的原则，组织具有同质风险保护需求的人提供自我保险服务，以满足成员的保护需求而不是获得投资回报的保险活动。

2015年1月，中国保监会发布《互助保险组织监管试行办法》(以下简称《试行办法》)，指出互助保险组织是指在平等、自愿、民主管理的基础上，以相互合作的方式为成员提供保险服务的全民所有的组织，包括一般互助保险组织、专业和区域性互助保险组织等组织形式。

2016年4月，国务院正式批准并同意开展互助保险机构试点，并进行工商登记；2016年6月22日，中国保监会批准成立梅辛互助、中汇互助和汇友建设互助。

随着一年准备期的临近，中汇互助和梅辛互助分别于2月和5月获准开业，形成了相互呼应的格局。虽然另一家汇友建筑有限公司尚未获得开业许可，但《国家商报》记者从相关渠道了解到，汇友建筑有限公司已经通过中国保监会的验收，只需最终批准即可。

“从这三个批文开始，标志着具有数百年历史和世界领先地位的相互保险组织在中国生根发芽，为中国保险市场和中国多层次的保险市场体系注入了新鲜血液。建筑业迈出了新的一步。”中汇相关负责人在接受《全国商报》采访时表示，发展互助保险组织，使其成为股份制保险公司合理而必要的补充，可以突破保险业现有业务模式的局限，改变我国保险市场组织形式单一、保险产品竞争力有待提高的现状，促进保险市场专业化、差异化、特色化和多元化发展，增强保险市场发展活力，为丰富和完善保险市场体系增添新的力量。

此外，与股份保险公司相比，相互保险组织没有股东，消除了股东与被保险人之间的利益冲突。同时，作为保险组织的所有者，被保险人也减少了保险中的道德风险。因此，在商业保险由于利益和成本的权衡而不愿进入或承保的领域，相互保险可以发挥最大的作用，这也被认为是响应了中国保监会“保险即保险”的号召。

“保险回归保障功能，坚持努力，着力推进保险服务创新，是行业健康发展的强大内在动力。”上述利益相关者在接受《全国商报》采访时表示，中国保监会顺应了行业供给面结构改革的大方向，率先推出了比股份保险更早、更接近保险本质的相互保险。其模式始终保持自愿联合、互助和风险共担的核心内涵，具有灵活性、高效性和高性价比的特点。更重要的是，由于其独特的组织模式设计，互助保险超越风险保护核心使命的冲动性较小，这使得互助保险更加注重“保险姓保险”，紧密结合人民群众的实际保险需求，开发便捷实惠的保险产品，提高保险服务的覆盖面、可用性和满意度。

据一些机构估计，中国的互助保险市场份额预计在10年内达到10%，市场份额将达到7600亿元左右。

乙方:面临监管不足等挑战

相互保险意味着成员之间相互支持并分担风险。这一属性是其吸引会员的优势，但也是制约其发展的难点。

首先，相互保险公司成员支付的保险费具有保险费和资本的性质。因此，互助保险公司增加资本的过程实际上是与其产业过程相结合的。只有当保险公司增加新成员或老成员缴纳保险费时，互助保险公司的资本才能增加。相反，股份有限公司可以向股东和公众筹集资本，增加资本的难度大大降低。互助保险公司的缺点增加了资产管理的难度。一旦资本周转出现问题，即使它远未破产，也可能会破产。而股份公司可以通过增资的方式提高自身的偿付能力。

其次，互助保险公司的成员既是投保人又是公司所有者。两种权利的统一在理论上简单明了，但在操作上有很大困难。如果这些问题得不到很好的解决，互助保险公司可能会解决被保险人和保险人之间的利益冲突，进而产生成员之间，即被保险人之间利益分配不公平甚至相反的新问题。

相对而言，财产互助保险公司面临的风险更为明显。即使存在相同类型的风险，风险水平也有很大差异。因此，即使在理论上，也很难确定不同投保人在财产互助保险中应享有的公司经营剩余利益。因此，经营财产保险业的相互保险公司的数量远远少于经营人寿保险业的相互保险公司的数量。

与此同时，作为一个新生事物，相互保险在中国仍然面临着许多问题，如文化差异、监管空白、市场意识等。“就目前国内市场而言，发展互保的困难主要在于产品的竞争力，即能否在竞争激烈的保险市场脱颖而出。如今，各种保险公司已经能够通过互联网渠道最大化成本效益。相互保险能否在渠道之外找到卖点，展示相互保险公司关注中长期投保人利益的优势，是关键所在。”康艾公社(原“抗癌公社”)相关人士向《国家商报》记者表示，相互保险以被保险人为股东。如何调动被保险人(股东)的积极性和忠诚度，如何实现公司管理，如公司决策中的一人一票原则，我们都没有经验，需要学习。

"互助保险机构的模式主要面临四大挑战."北京大学法学院教授柳岩曾经说过，首先，中国的公司法和股份制都是为了盈利。互助保险不同于国内传统文化，是一种替代，需要被市场和消费者所接受；第二，相对合理的价格和相对良好的服务的相互模式对被保险人非常有利。从这个角度来看，相互保险所确立的服务理念对中国保险业来说是一把非常珍贵的火，但现有的环境和法律框架仍需要一个逐步完善的过程；第三，资本市场对保险业的看法主要停留在为企业提供资金链，并没有改变其原有的认知；第四，互联网的发展使得向公众筹集资金变得更加容易。从某种意义上说，这对保险业的发展是一件好事，但从另一个角度来看，这还远远不够，这将影响到保险业的发展。

“股份制商业保险作为一种舶来品，在新中国已经发展了几十年，但仍然存在着‘水土不服’的现象，更不用说互助保险这种新形式已经在中国生根发展，同时也面临着‘两淮一橙’的风险。”根据上述相关人士的说法，这些问题只是包括梅辛和惠友建筑工程在内的三个试点机构需要努力和尝试。

商业模式

互助保险也“触网”:依靠互联网开展业务，与股份制机构形成互补和竞争

当两家相互保险公司开业时，他们的业务模式也成为各方关注的焦点。

值得一提的是，中汇互助和梅辛互助在业务上属于金融和寿险两个领域，但在业务发展思路上，他们都选择了依托互联网，专注于细分不同领域的人。

"互联网是一种新的生产力工具，更深层次的本质是互联网思维."业内人士对《国家商报》表示，互联网的开放性、共享性和客户至上以及相互保险的理念在精神上是一致的，这种新技术也可以相互帮助解决一些不足，提高治理能力和效率。

依靠互联网进行细分

互助保险作为一种古老的保险组织形式，是在一定的历史条件下形成的，并随着世界经济的不断升级而发展。在早期的互助保险中，基本上没有明确的法律限制，但被保险人与公司之间的关系是通过互助保险组织的章程或合同条款来确立的。

从20世纪初到中期，互助保险进入了一个黄金时代。德国、日本、英国等国家相继确定了相互保险的法律地位，雇员人数也在不断增加。经过一个世纪的辉煌，在20世纪末，互助保险公司逐渐衰落，甚至出现了一股非互助的浪潮，许多大型互助保险公司都转型为股份制保险公司。

这种转变的原因是多方面的，如资本市场对保险公司大规模经营的需求、新技术的出现、消费者需求的变化、并购热、经营行为模式的变化、管理层的激励等。

现在，这种模式已经被引入中国，从业人员在开展业务时也进行了一些创新。根据两家相互保险公司公开发布的信息，双方不仅关注细分领域，还决定了依托互联网开展业务的模式。

首先，注重细分。公开信息显示，中汇的主要业务是信用保险、保证保险、短期健康和意外保险；中美互保的业务范围是普通保险，包括人寿保险和年金保险、健康保险、意外保险等。

他们两人都把业务放在自己熟悉的领域，专注于特定的人。例如，中汇互助推出“汽车驾驶员意外伤害互助保险计划”，针对特定产业链中小企业和个体工商户的融资需求，如信用保证保险等特定业务。

第二，依靠互联网开展业务。两者都引入了大数据风险控制手段和大数据平台，并通过互联网技术分析成员数据和风险偏好。例如，从准备的初始阶段，美国信托互助公司选择了轻资产模式，而不是建立自己的国际数据中心机房，它选择了与阿里巴巴云合作。几乎所有核心系统，包括金融和精算系统，都部署在阿里金融云平台上。

“互联网是一种新的生产力工具。”相信美国并且彼此有联系的人告诉《国家商业日报》说，互联网和相互保险的开放、共享和客户至上的概念在精神上是一致的。此外，现代信息技术可以使互助保险更大范围、更便捷地发掘同质风险群体，降低运营成本，提高运营效率，减少道德风险，使保险产品设计更加个性化，定价更加科学。同时，新技术还可以帮助解决一些固有的缺点，增强治理能力，提高运营效率。

它将与股份保险产生积极的互动

值得注意的是，这两家相互保险公司开展的业务及其利用互联网进行精算和数据积累的手段已经存在于保险市场的传统机构中。随着互联网的快速发展，传统股份制保险机构“摸网”的热情不断高涨。

那么，随着互助保险机构的加入，会不会影响原有的股份制保险机构的业务？他们将形成什么样的发展模式？

从历史的纵向轨迹来看，在过去的一个世纪里，至少有三次明显的相互制和股份制的变迁和沉浮。这些过程有其特定而深刻的背景原因，是保险业在一定社会经济发展背景下的顺势选择，代表了人们对当时保险业发展趋势的理解和认知。

从目前的横向分布来看，互助保险在一些地区仍然是主流。例如，芬兰的相互保险份额占70%以上；奥地利占60%；德国、法国等主要国家也超过了40%。在某些特定的风险领域，如农业保险，相互保险仍然处于绝对的主导地位。在日本，100%的农业保险是以相互的方式进行的，在法国超过70%，在美国超过47%。

可以看出，相互保险和股份保险之间的关系，不同于可口可乐和百事可乐，只是市场竞争和消费替代的简单关系。它们的相互转化、相互竞争、相互借鉴，客观上促进了保险管理和产品形式的不断发展。

“对中国来说，相互保险还是一个新生事物，它在许多领域都更有用，特别是在股份保险公司尚未涉足的领域。”与中汇有关的人士告诉《国家商报》，从这个角度来看，互助保险确实是对中国现有保险服务体系的有益补充。因此，用相互促进、共同发展、互利共赢来解释二者的关系更为科学。

中国保监会曾表示，从全球保险市场的发展来看，股份保险和相互保险是良性互动关系，相互促进，相互竞争。互助保险可以促进股份保险更加注重长期利益，股份保险可以促进互助保险更加注重经营效率，共同促进保险业的持续发展。引入和发展互保可以进一步促进中国保险市场与国际市场的融合，扭转目前保险组织形式单一的局面，促进保险市场的专业化、差异化、专业化和多元化。

行业监管

相互保险许可证的缺乏不是网络互助的唯一出路

第一批相互保险许可证的费用是三英镑。对于这个新行业，获得许可证意味着获得更好的信誉。

《国家商报》记者了解到，虽然以前很多网络互助组织积极申请互助保险许可证，但他们也面临着现实的无助。首批三家互助保险机构获批试点后，监管部门将根据其运营情况安排后续的许可审批工作，而“网络互助许可”还很遥远。

一位网络互助的内部人士表示，申请许可证不应该是网络互助的唯一出路。

该组织预测，空客房市场可能达到数万亿

目前，互助保险仍按照“成熟一个，批准一个”的原则审批牌照。除了三支"正规军"，在模式上非常接近互助保险的网络互助，在未来将继续面临无照经营的尴尬，如电子互助和壁虎保险。这种组织的运作模式是，用户注册成为会员后，他们不需要支付费用，或者只需支付少量象征性的会员费。当一名成员患有特定疾病并被确诊时，其他成员将筹集不超过一定数额的援助资金。

面对预测数万亿的市场/0/房间，前几个相互保险许可证的“含金量”就凸显出来了。

去年，包括一些网络互助平台，30多个互助保险组织排队申请互助保险许可证。然而，通过网络互助获取互助保险许可证是否可行，目前尚不清楚。

面对现实的无奈，网络互助的一位知情人士在接受《国家商报》采访时表示，“我认为，在政策放开之前，还有很长的路要走。”目前，最重要的是继续深化网络互助模式的探索。为了提高能源对社会的积极影响，我们可以获得更好的声誉，或许还可以争取更好的监管关注和品牌商誉。”

不同于网络互助的性质

艾康公社的一位人士向《国家商报》记者指出，网络互助产品的本质是社会信用契约，具有民事行为能力的人按照标准自愿履行同样的义务，同时享有平等的权利。这是它和相互保险之间最本质的区别。

“相互保险是国际公认的主流保险产品。目前，中国还处于起步阶段，任何互助保险产品都必须经过中国保监会的批准。但是，网络互助是不同的。正如中国保监会一再强调的那样，网络互助不属于保险产品的范围，绝不能越过保单的红线。”上述人士进一步表示，“不排除推出许多网络互助平台的目的并不像公开宣布那么简单。”我们打算以此为跳板，最终申请相互保险许可证。许多平台都没有传言。”

此外，在商业性质上，网络互助模式更具“非营利性”，互助保险是一种典型的商业行为。在互助方式上，网络互助是指成员在事件发生后根据合同共同为受助者筹集医疗费用；相互保险是指被保险人首先支付相关保险产品的费用。万一发生疾病或事故，保险公司将根据保险单为被保险人索赔。

定价机制也不同。上述人士表示，“互助保险是基于精算保险的预支付方式，而网络互助是基于事后审计和统计的方式，这种方式更为准确。”

值得注意的是，正式的网络互助平台通常没有资金池。相互保险正好相反。被保险人的保费收入汇集成一个可观的资金池，便于随时理赔。

持续运营需要确保合规性

“网络互助既不是保险，也不是相互保险。即使你很幸运获得了互助保险执照，你也必须按照互助保险模式开展业务。到那时，网络互助模式将不起作用。”上述艾康公社的人是这样说的。

事实上，2016年，网络互助的平台数量和用户规模迎来了快速发展，各方竞相争取资金。据不完全统计，从2016年初至今，至少有6个互联网互助平台，如水滴互助、人人互助、宝鸡互助等，宣布收到了100万到1000万不等的资金，资金总额达到了数亿元。

据《国家商报》记者了解，截至今年6月5日，艾康公社成立于2011年，注册总人数128万人，69个发起人，筹资总额1071万元。电子互助成立于2014年，注册会员176万人，累计互助人数378人，累计互助金额6417万元。

目前，网络互助行业也正在经历一轮洗牌。去年，中国保监会多次就网络互助平台的潜在风险和业务资格提出警告。去年底，中国保监会发布了《关于以网络互助计划形式开展非法保险业务专项整治工作的通知》。据统计，此次整改后，多达三分之一的互助平台倒塌。

来源：罗马观察报