银行理财大缩水 投资风险浮出水面！

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最近，一个朋友向美食指南推荐p2p平台。美食指南很惊讶，因为这位朋友以前只购买银行贷款。

首先，结果是该行的理财产品少得多，以前购买的同行中没有理财产品，年化收入为4.5%。因此，这位朋友打算另寻出路。

美食指南也了解到了这一点。这家银行曾被业界称为“同业之王”。银行间理财产品，即其他银行销售的理财产品的规模非常大。但是，目前没有这样的产品，只有自己的产品，而且回报率真的很平均。

《美食指南》不得不感慨银监会对银行理财的监管政策失控，开始影响人们购买银行理财产品。

银行理财产品大幅缩水

让我们先看一组数据:

今年一季度，银行理财增速降至2.92%，同比下降1.55个百分点；

今年4月，银行理财产品数量较3月减少8215种，同比大幅下降15%；

城市商业银行、国有银行、农村金融机构、股份制银行和外资银行发行的理财产品数量全面下降，其中农业银行(601288，BUY)下降48%。

难怪蔡道的朋友觉得银行理财产品越来越少，因为所有的银行都在缩小理财产品的规模。

银行间财务管理停滞不前

如果我们继续深入挖掘，就会发现银行理财产品规模大幅下滑的主要原因在于银行间理财业务大幅减少。

什么是银行间金融管理？事实上，在去年的一篇文章中，“银行业并不像你想象的那么安全，但你就是不知道！如“”所述，银行拓展理财业务有两种方式:一是银行间理财，二是业务外包。

银行间融资在性质上类似于银行间借款。例如，甲银行购买乙银行的理财产品，理财产品投资于丙资产管理公司的资产管理产品，丙资产管理公司也可以购买丁公司的基金产品。

银行间理财的优势在于成本低、资金量大，因此批量资金的获取自然比零售资金快，有利于银行理财的短期冲动。因此，银行，尤其是中小银行，依靠银行间金融管理来拓展其金融管理业务。

但是，银行间金融管理的缺点是资本链过长，中间环节存在期限错配和杠杆，容易导致系统性风险；对于投资者来说，也很难清楚地看到理财产品的基础资产，这也是有风险的。

今年以来，银监会多次对银行金融管理进行严厉打击，银行间业务是本轮强化监管的重中之重，各银行都在压缩银行间金融管理业务。

在银行理财产品结构中，银行间理财占的比重相对较大，在20%至30%之间，一些中小银行的比重可能远远超过这个数字。

因此，当银行间财务管理关闭时，银行财务管理的规模自然会缩小。

银行财务管理的主导地位已经动摇

在各类理财产品中，银行理财近30万亿元，排名第一。

然而，在今年强有力监管的反复冲击下，这种主导地位并不像以前那么容易。虽然其他理财产品短期内难以形成影响，但一些信号的出现已经预示着银行理财危机即将来临。

最近，银行开始瞄准新客户市场，并为首次购买理财产品的客户推出“新客户理财”。一些机构甚至推出了预期年回报率为10%的新产品。

什么意思?之前，《美食指南》只知道有一个新的p2p竞价，但出乎意料的是，银行开始发布“新竞价”。

这也表明，在银行间金融管理无法进行的情况下，银行必须改变风向，开始大力拓展个人金融服务。说白了，银行开始降低姿态，他们不得不与其他金融机构竞争，尤其是共同基金，以攫取客户。

更大的变化包括银行理财产品类型的变化。一般来说，银行理财产品包括封闭式预期收益产品、开放式预期收益产品和净值产品。

开放式预期收益产品可以在一定时期或特定日期赎回，基金的流动性比封闭式产品更灵活；净值产品类似于开放式基金，没有预期回报，也没有投资期限。

过去，封闭式预期收益产品是主角。然而，随着今年对公平交易、资金池和期限错配监管要求的突破，开放式预期收益产品和净值产品逐渐成为主流银行理财产品。

一旦实现了银行理财产品的净值，就意味着交易所真的崩溃了，银行理财回归到“代表客户理财，自担风险”的本质。

那时，银行不得不与其他投资机构竞争，能否留住客户取决于它们自身的投资能力。

购买银行理财产品应注意什么

我也想给你一些关于购买银行融资的建议。

首先，银行财务管理的成本绩效将越来越低，因此合理配置不应过重。

其次，在购买银行理财产品时，我们应该清楚地了解产品的性质。如果是开放式理财产品，我们应该实时关注产品净值的波动，不要总是认为可以保证保护资本和利益。

第三，小城市商业银行和农村银行的理财产品应该谨慎。破产并非不可能。不要认为钱可以在银行里放松。

即将到来的事件给他们投下阴影，今年的银行业日子将不会轻松，产品的规模将不可避免地进一步缩小。如果需要配置，您可能希望尽早做好准备，并注意以上三点建议。

来源：罗马观察报