金融思维：为什么搞金融的赚钱更多？

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几天前，我的助理问我的同学们毕业后的收入水平。我在脑海中快速浏览了一下我熟悉的朋友，并报告了一个数字:

六十万年。

这还不包括年终奖金，如果算上年终奖金，每年将高达100英镑。

两天后，我收到一位助理的辞职请求，她想跳槽到金融业。自然，我不同意。

我的许多密友都在金融界。我自己在这个行业工作了几年，对这个行业的整体情况有了一些了解。

应该注意的是，这里讨论的是总体情况和平均水平。每个人都知道，每个行业都有钱，每个行业都有屌丝，金融行业也有低收入的农民工。这些具体的差异不是我们想要讨论的领域。

老实说，整体而言，金融业的待遇水平确实明显高于其他行业。唯一可以与之相比的可能是互联网公司，尤其是那些持有公司股份的员工。

上次我和阿里的一个朋友吃饭，我谈到了“年终大奖”。他是一名工作了四五年的产品经理，他说年底会拿到三个月的工资。这让我很惊讶，因为我经常在网上看到某个互联网公司在年底发放了几十年的奖金。

“那只是媒体的一个噱头。它只在游戏行业或几个部分可用。大多数人有几个月的工资。ゥ

我的朋友补充道。

回到金融业，就我的朋友而言，年终奖金和工资收入各占年收入的一半，这是正常状态(除非市场表现极其糟糕)。当市场好的时候，最夸张的情况是一个工作了四年的朋友收到了四百万的年终奖金。

当你想到一家新成立的经纪公司时，在这个圈子里应该很清楚，那些曾经疯狂地在市场上挖人并有一定市场影响力的人，比如为数不多的新财富，都提供了四五百万次跳跃。

问题来了，很多人心里都会有一个问题:

为什么一个金融人能赚这么多钱？

有人说，这是因为进入金融业的门槛很高，所有的新人都是名牌大学的毕业生，而研究生总是准备好开始。

有人说这是因为金融行业有很多加班。例如，那些投资银行的人一年挣数百万美元，但他们也拿自己的生命去赚钱。

其他人说这是因为现在泡沫很大，从事金融的人从资产价格泡沫中赚钱。

上述说法完全错误。

据说是因为泡沫。如果你看看上图中2008年的数据，你会发现即使在金融危机最糟糕的一年，金融业的收入也远远超过其他行业。

这是因为什么？

资源节点

问:赚钱的方法有哪些？

通过信息、金钱、注意力和劳动来赚钱。

问:哪种方式最容易赚钱？

第一个。

最典型的靠信息赚钱的方式是改革开放初期的买卖，这造就了中国第一批富人。持有不对称信息，将双方联系在一起，然后收取中介费。这种方式叫什么？

空手套白狼。

举个简单的例子，为什么投资银行的收入高？因为它介于需要钱的人和有钱的人之间。从专业角度讲，这是金融家和投资者之间的事。

投资银行是这两种资源的节点。那些想筹集资金的人需要在投资银行的帮助下找到资金提供者。对于那些想投资的人来说，他们需要在投资银行的帮助下找到投资资产。在中间，投资银行来回穿梭，匹配桥梁，然后支付代理费。

除了投资银行，金融业的许多分支都有这一特点。可以简单地理解为，它充当了许多资源流动的媒介，正是这种媒介的作用给了金融业成为资源节点的机会。

资源节点的深层含义是拥有信息优势。

我有高质量的客户，这是我的资源。我利用这些顾客赚钱。本质上，我利用我的信息优势赚钱。

金融行业的人也可以获得更多的信息优势，无论是在宏观经济趋势还是在微观工业公司层面。信息优势越多，就越容易传播网络，建立交换资源(交换信息)的关系，这样就越容易做成“空手套白狼”。

工具

我没有一两次提到杠杆。这意味着如果你用10元做100元，杠杆是10倍。

金融业能够赚钱的另一个核心原因，甚至是最重要的原因，是它能够以高杠杆率持续运营。

用杠杆操作，从某种意义上说，这也是一个“空手套白狼”的问题。

以银行业为例。银行的一端借居民的钱，另一端贷款。两端的差价是银行的利润。

在这个过程中，银行需要多少资金来完成这笔交易？

根据8%的资本充足率，只需要交易金额的8%。换句话说，当一家银行借100元时，它只需要8元作为“保证金”。

哪个行业能有这样的好事？

资本充足率是控制银行业务风险的核心指标。它是根据银行自身的资本/加权风险资产计算的。这个比率的倒数可以看作是银行经营的杠杆倍数。

不了解资本充足率吗？没关系。你可以直观地将其理解为交易的“利润率”。也就是说，如果你想做一笔100美元的交易，你需要8美元的存款，而只有8美元就足够了。

在期货交易中，保证金交易被更彻底和直观地使用。让我们举一个形象的例子。

你投资100，000本金(保证金)，购买价值100万英镑的螺纹钢期货。今天，螺纹钢的价格上涨了5%，100万的价值变成了105万。那么你的收入是50，000/100，000 =50%，这比线价的涨幅大十倍。

金融业的高杠杆本质上与期货保证金交易是一样的。当然，杠杆越高，风险就越大。2008年的金融危机是由过度杠杆和疯狂造成的。

最近，金融业从事去杠杆化，也就是说，因为金融机构太猖獗，杠杆不断增加，用钱赚钱，用别人的钱赚钱，这积累了潜在的巨大风险。当然，这不是今天文章的主题。

用杠杆赚钱，本质上，意味着用别人的钱赚钱。

由于其作为信贷中介的角色和作为国家担保的事实上的地位，金融业可以很方便地以非常低的成本“借”别人的钱，然后用这些钱进行套利。这样，除了金融业，还有哪个行业可以做到呢？

轻资产和低边际成本

这与互联网行业非常相似。

在互联网行业，一个应用服务100万用户，与服务1000万用户相比，成本不会显著增加(不包括市场运作等)。)。这被称为零边际成本，这意味着增加一个新用户的成本为零。

在金融行业，虽然没有互联网行业那么明显，但总的来说也有这个规律。最典型的是资产管理行业。

一只基金已经管理了1亿元和10亿元，所以它可能足以分配更多的研究人员和交易者，并且不需要额外的投资。同样，如果一个投资银行团队进行一笔融资金额为1亿英镑、融资金额为10亿英镑的单笔交易，成本也不会太高。

其他行业则不同。除了人力这种轻资产，你还需要投资设备、技术、厂房、工具等。这些要素的成本通常会随着业务规模的扩大而成比例地增加。

例如，如果你去开办一所培训学校，为了增加你的收入，你需要开办更多的教学点，租用更多的场地和招聘更多的教师。你的边际成本不可能接近零，即使管理半径扩大，边际成本也可能上升。

轻资产下的低边际成本，加上前面提到的高杠杆，使得金融业扩张，几乎不存在市场障碍(监管除外)。

所有从事金融的人都是全球套利者。

资产管理公司同时配置美国股票、中国股票和欧洲房地产是非常常见的。除了金融业，哪一个行业可以如此轻松地进入全球市场，并利用全球市场的机会赚钱？

轻资产的另一个重要含义是，除了人之外，几乎没有其他因素参与利润分配。所有赚到的钱都分配给了人们，所以金融业的人自然可以赚到更多的收入。

个人的灵感是什么

以上三点是我认为金融业作为一个整体能够赚取更多收入的核心原因。

资源的掌握使金融业占据了信息优势，这种优势在信息不对称下直接转化为收入来源，其中最常见的是“代理费”和“渠道收入”。

光有信息优势是不够的。为了扩大这一优势，有必要以低成本增加杠杆。否则，房地产经纪人怎么能比金融业赚得更多呢？因为它不能被持续或低成本地利用。金融业低成本和低杠杆的自然属性使得利用他人的钱为自己赚钱变得容易。

轻资产的低边际成本确保了该行业的扩张自然变得更加容易。全球套利金融市场自然可以提供更多机会。轻资产结构自然保证了人们可以获得更多的经营成果。

不是每个人都有能力或机会去名校，进入金融业，然后逐渐掌管核心业务，但每个人都可以理解为什么金融业赚了更多的钱。在这背后，它对应着每个人都能学到的东西

金融思维。

中国几代人都受过教育，劳动创造财富。事实上，这是一个非常错误的想法。如果劳动创造财富，富士康员工应该是世界上最富有的人。

金融业也是如此，它比其他任何行业都需要更多的时间。在错误的方向上，也许你工作越努力，损失就越大，例如，在牛市中做空。

财富的分配和创造需要你建立自己的核心资源，而那些掌握资源的人最终将处于财富分配的顶端。否则，你认为公司招募不能工作的第二代员工是愚蠢还是什么？

抓住资源，利用信息不对称赚钱。这是最高层次的赚钱方式，也是一种无利可图的方式。

此外，我们应该善于增加杠杆。

不是叫你去赌博，而是学习如何利用你身边的资源为自己所用，这是很多人没有意识到的。

每个人的想法都比较多，我有10元，我只花了5元，另外5元压在盒子的底部。更可取的是，特别是在年轻的斗争时期，我有10元。我怎样才能把100元的资源用在自己身上？

最后，我们应该构建资本化收益和低边际成本收益。

有必要做出巨大努力，并大力投资于那些零边际成本的收益方法。详细情况，你可以参考前天的文章:如果你的收入状况是错误的，如果你一个月挣10万，你会很焦虑。

你可以抱怨你运气不好，进入了错误的职业，所以那些不从事金融的人挣得更多。但是你不能抱怨你懒得学习或者改变你的思维习惯。

没有金融思维，即使是从事金融的人也很难赚大钱。不从事金融，有了金融思维，财富也有可能是免费的。

金融思维不能直接转化为金钱，但我相信这是你改善金融业务的第一步，也是最重要的一步。

附言:一位朋友说从事金融比从事金融更好。你怎么想呢?

来源：罗马观察报