诺亚财富“照片门”背后：踩雷后刻意丑化维权客户

本篇文章5370字，读完约13分钟

最近，noah wealth在2018年DIA年会上将维护消费者权益宣传为负面教科书，在圈内引起轩然大波。

维权事件起源于两年前诺亚财富拥有的格非资产——惠山乳业。一些投资者发现，诺亚财富在投资对象选择上存在违规行为后，向江苏省证监局投诉。因此，江苏证监局向格非资产发出了警告信。最近，它的几个银行账户被查封。

“他们故意诋毁我，他们恨我。”当谈到这一事件时，诺亚财富“照片门”的主角韩庆有点激动。12月6日，韩庆国告诉《国际金融新闻》记者:“由于苏中人民法院查封了格非资产的三个银行账户，我也是客户，我代表我公司向法院提交了申请。苏州中级人民法院于11月7日发布了这项裁决，他们于11月23日召开了年度会议。”

韩庆国说:“诺亚财富侵犯了我的肖像权，说我收了‘黑金’(维权费)，捏造了虚假事实。”目前，它已在许多法院对诺亚财富创始人汪静波及相关主体提起民事诉讼和刑事自诉。

对此，《国际金融新闻》记者采访了诺亚财富的多位人士，试图核实和了解“格非资产的三个银行账户被冻结”和“汪静波及相关被告”是否会影响诺亚财富的正常运营。诺亚财富告诉《国际金融新闻》记者，鉴于涉及的私募基金产品，根据监管规定和监管要求，相关信息不应向公众披露。

参与惠山乳业

诺亚财富与投资者之间的恩怨由来已久，其原因在于诺亚财富投资的项目频频打雷。

2017年3月，惠山乳业陷入100亿元的债务危机。诺亚控股有限公司(以下简称“诺亚财富”)的全资子公司格非资产管理有限公司(以下简称“格非资产”)在惠山乳业债务危机中拥有两个产品，即格非创世第一投资基金和格非创世第二投资基金。

根据官方网站，格非资产成立于2010年。这是一个专业的资产管理平台，由集团旗下的诺亚财富定位，以母公司基金为主要产品线。其业务范围涵盖私募股权投资、房地产基金投资、公开市场投资、机构渠道业务、家族财富和全权委托业务等多个领域。截至2018年第一季度，格非资产管理规模已达1569亿元。

韩庆国是格非创世第一投资基金(惠山乳业项目)机构投资者的授权代理人。据韩庆国介绍，他的公司苏州食品工业有限公司投资了1000万元，约定的年化回报率约为7.2%。

根据上海市第二中级人民法院的民事判决，惠山乳业涉及的格非资产的债权总额为5.479亿元。高普资产向法院申请强制令，冻结惠山乳业和杨凯、他的妻子和香港嘉实有限公司的资产，以协助高普资产在上海提起法律诉讼。然而，法院文件显示，格非资产冻结惠山乳业香港资产的申请已被驳回，法院也没有对该公司发出中间禁令。

那么，上述项目的最新进展是什么？诺亚财富采取了什么其他对策？

诺亚·财富没有正面回答《国际金融新闻》的记者。仅表示惠山项目在处置过程中有新的进展，公司将继续按照法律法规向相关投资者报告进展情况；公司将继续依法妥善处理惠山项目投资者的需求，维护投资者的合法权益。

韩庆国告诉记者，惠山乳业项目目前在全球范围内招募战略投资者，第一次失败，10月15日后再次延期，第二次于11月15日结束，没有招募，也没有机构接手。

在韩庆国看来，诺亚财富宣称惠山乳业正在复苏，但实际上惠山乳业负债累累，短期内难以还清。“如果后来的破产重整计划不被债权人接受，它将进入破产清算阶段。相关债权的清偿顺序由法律规定。作为一个普通的债权人，我们能得到的投资资金非常少。”韩庆国说道。

监管干预

诺亚财富“踩雷”惠山乳业引起了投资者的不满。一些投资者发现诺亚财富在投资对象的选择上存在违规行为，因此要求相关投资者维护自身权益，要求诺亚财富偿还投资资金和收益。

韩庆国告诉记者，他发现诺亚财富投资惠山乳业项目违规，分别于2017年7月、8月和2018年1月向中国证监会江苏监管局(以下简称江苏证监局)投诉。

随后，2018年7月31日，江苏省证监局向格非资产管理有限公司发出警告信，指出其未能履行基于惠山乳制品的两只基金的诚实信用和勤勉义务。

根据警示函，对于未履行诚信义务的情况，格非资产知道该基金转让的基础资产是辽宁惠山乳业集团(沈阳)有限公司对惠山乳业(中国)有限公司的贷款债权，但在基金合同中披露为应收账款债权。

未能履行审慎和勤勉义务涉及三个方面:基金合同产品风险披露不一致；未对尽职调查收集的惠山中国合并会计报表相关数据进行认真审核，未发现报表中部分数据的勾稽关系存在明显错误；尽职调查报告中相关公司的股权结构图没有经过仔细审核，没有发现图表中惠山集团的股权结构与实际情况不符。

韩庆国表示，江苏监管局向格非资产发出警告信后，其公司(惠山乳业项目投资人)于2018年10月提出仲裁，随后法院查封了格非资产的三个银行账户。

至于具体细节，韩庆国表示，在仲裁期间，根据相关要求暂时不能透露。

然而，记者从知情人处获悉，交通银行、中国银行和中国农业银行格非资产被冻结，冻结资金超过550万元。冻结方式为网上冻结，冻结期为一年(2018年11月12日至2019年11月12日)。

上述知情人士告诉《国际金融新闻》记者，投资者希望仲裁委员会通过仲裁取消相关合同，并要求格非资产返还全部投资款，支付投资项目按银行存款利率计算的利息，并承担相应费用。

从复议到撤诉

对于江苏证监局发出的警告信的内容，诺亚财富在回复相关媒体时表示，由于通知的相关内容与惠山案生效判决中相关法院确认的事实存在差异，公司将进一步向监管部门报告相关问题。

格非资产惠山乳业项目的一名投资者向《国际金融新闻》记者透露，在江苏证监局的行政处罚公布后，诺亚财富向中国证监会提起行政复议。

但是，根据上述投资者提供的行政复议终止材料，由于格非资产申请取消行政复议，中国证监会准予行政复议并终止行政复议，交存日期为2018年11月29日。

此外，上述投资者还向记者提供了行政复议询问笔录文件，证明询问对象是格非创新部投资总监，曾在四大会计师事务所之一的德勤会计师事务所工作，是专业财务人员。

根据笔录，格非资产创新部投资总监在被问及知道格非创世优先一号、二号投资基金转让的基础资产是辽宁惠山乳业集团(沈阳)有限公司对惠山乳业(中国)有限公司的贷款债权，在基金合同中被披露为应收账款债权时表示，格非资产法律事务部认为，调用应收账款转让合同并不违反基础债权的法律本质。据了解，格非资产的同类产品中，有基于贸易关系的应收账款债权和基于贷款关系的基本债权，统称为应收账款债权。

当被问及“公司是否有全面调整的相关系统？”，格非资产创新部投资总监表示，不存在全面调整的强制性制度。公司将根据私募产品的具体情况，决定是否聘请外部中介进行财务调整(fdd)或法律调整。考虑到惠山乳业是一家上市公司，其财务数据和信息均为公开信息，其审计师为四大机构，一般认为具有一定的可信度，因此没有聘请中介进行财务调整。

韩庆国认为，格非资产在选择投资目标时没有聘请外部会计师和律师进行相关调整，导致投资失败。这笔订单应该由格非资产购买，而不是由投资者购买。“明知是贷款债权，但故意在基金合同中披露为应收账款债权，涉嫌欺诈。”韩庆国说道。

知情人士向《国际金融新闻》记者透露，格非资产惠山乳业项目投资者与格非资产投资者之间的仲裁从2019年2月至3月开始，相关通知已通过仲裁中心送达格非资产。

“照片门”

投资者和诺亚财富之间的矛盾加剧，这也导致了“照片门”事件。

2018年11月23日，诺亚财富媒体年会在丽江召开。汪静波在会上说，“清除不良参与者是长期健康发展的保证。”当谈到“承担责任和独立思考是投资者最基本的能力”时，同步显示在大屏幕上的ppt图片是未经技术处理的投资者维权活动的现场照片。

照片显示，许多投资者面部轮廓清晰。根据韩庆国的确认，照片中涉及的投资者之一是惠山项目机构投资者的授权客户，其余为惠山项目个人投资者。

其中，三张在韩庆清晰可见的照片分别展示，照片上方附有微信聊天内容:“有一个叫韩庆国的人说他成立了维权小组，要支付万分之五的维权资金。我评判他。他在骗钱，你认识这个人吗？”。照片下方还写着“公司机构客户苏州食品工业有限公司授权负责人韩庆国2018年多次来公司传递……”。

对此，韩庆国表示，根本不存在这样的事实，这是捏造的。

韩庆名誉侵权案的代理人、江苏省基层法律服务工作者协会副会长李虎林告诉《国际金融新闻》记者，诺亚财富的相关人士在会上公开了韩庆国的肖像，指出他向投资者收取了万分之五的维权费，并暗示韩庆是骗子。一方面，这一行为侵犯了韩庆国的肖像权；另一方面，他涉嫌诽谤和侵犯韩庆国的名誉权。

李虎林表示，事实上，韩庆国并没有向投资者收取维权费的万分之五。12月6日，韩庆国向公安机关报案，并做了相关声明。

根据李虎林的说法，维权是要收费的，但收费不是给韩庆国的，而是由一位姓王的女士管理的。费用很详细，韩庆自己也没有处理过。韩庆国没有欺骗投资者和收取维权费的案例。王女士和韩庆国也去了公安机关作证。

根据韩庆国向记者提供的相关法律文件，11月29日，韩庆国因与汪静波、上海诺亚投资管理有限公司、上海诺亚金融服务有限公司发生名誉权纠纷，向泰兴市人民法院提起诉讼。韩庆国要求判令，三被告向原告道歉，澄清事实，赔偿原告相应损失，并承担诉讼费用。

根据泰兴市人民法院的传票，上述案件将于2018年12月25日开庭审理。“我们将申请现场直播。就我个人而言，诺亚财富迄今尚未做出回应。”韩庆国说道。

李虎林介绍说，韩庆国向泰兴法院提起民事诉讼，向上海浦东新区法院提起刑事自诉。考虑到诺亚财富在丽江开会期间侵犯了他的名誉权，侵权行为发生的地点就在这里，韩庆国向丽江市公安局报案。目前，韩庆的名誉权案件是由民事和刑事案件共同进行的。

多次被牵连

近年来，不仅惠山乳业，诺亚财富也卷入了几起风险事件。

据公开信息，诺亚财富的格非创世新根M&A基金参与了施乐新根M&A基金的设立，认购优先权为23亿元。之后，乐视(300104，股票咨询)爆发了资本危机。诺亚财富曾经要求基金经理暂停新的投资，并推动基金投资项目的加速退出。

据工商信息，深圳市施乐新根M&A基金投资管理企业(有限合伙)于2015年11月26日注册成立，注册资本48亿元，其中芜湖格非资产管理有限公司出资32亿元。

近年来，诺亚财富一再暴露风险事件。2016年11月，由诺亚财富(noah wealth)承销的酒店私募股权基金榕树基金(Banyan Tree Fund)被曝光为“未完成”。一些投资者表示，在之前的宣传中，诺亚财富承诺的收入目标是“3.4倍回报，4.5年收回本金，6年上市”。六年后，该项目未上市，六名投资者也向中国证监会提出上诉，称诺亚财富存在夸大销售的问题。

诺亚财富相关基金产品仍处于新三板的两难境地。诺亚财富的两个产品，格非诺宝新三板林峰1号和格非诺宝新三板林峰2号作为母公司基金，投资于著名私募丁奉资产和林静资产发行的新三板基金产品。然而，随着一些一度炙手可热的新三板企业市值暴跌，据报道，这两种产品在诺亚财富的三年期已经到来，由于不能清盘和退出，不得不延期两年，因此何时“平仓”成了一个难题。

此外，诺亚财富子公司也卷入了一起欺诈案。据诺亚财富介绍，“万赢景泰基金”的资产管理计划是由非法个人和机构恶意欺诈合同引发的刑事案件。上海市高级人民法院作出终审判决:本案的两名被告人分别以合同诈骗罪被判处无期徒刑和十年有期徒刑。然而，这款产品的资金被恶意挪用，最初被称为“诺亚最安全的资产支持证券”。

半年内三次监管通知

投资项目频繁打雷，风险事件频繁发生，半年内诺亚财富子公司三次被监管部门通报。

除了上述江苏证监局发出的警告信外，香港证监会官方网站今年5月29日披露的信息显示，诺亚控股(香港)有限公司(以下简称“诺亚香港”)因在投资产品的销售和分销方面缺乏内部制度和监控，被证监会谴责并处以500万港元的罚款。香港证监会指出，诺亚香港在产品尽职调查、适宜性评估、向客户提供的信息、销售监管措施等方面没有遵守相关规定。

事件发生的原因是，2016年3月，香港证监会对诺亚香港的业务活动进行了检查，发现诺亚香港存在客户风险容忍度测试问卷不完善、产品风险评级不当、向客户销售不当产品、销售人员未向客户提供相关投资意见文件、产品销售监管机制不健全等违规行为。

此后，诺亚香港公司根据要求进行了独立审查，采取了补救措施，并提供了纠正报告。2017年1月，由香港证监会和诺亚香港共同任命的一个独立审查机构发现了1，243起非正常交易，涉及约5.23亿美元和757名所谓的“专业投资者”。

诺亚香港同意赔偿损失，并提出赎回或出售客户持有的项目，以弥补净损失或赎回后受影响的客户。结合解决方案和相关情况，香港证监会谴责并罚款500万港元。

最近，11月13日，中国证监会安徽省证监局网站发布了《行政监管办法决定》，称芜湖格非资产管理有限公司信息披露不规范，利益冲突防范机制不完善。安徽省证监局决定对芜湖格非资产管理有限公司采取监管谈话的行政监管措施..

据记者了解，芜湖格非资产管理有限公司成立于2012年10月10日，其法定代表人是诺亚财富的全资子公司殷哲。

关于诺亚财富如何应对上述问题，《国际金融新闻》记者采访了诺亚财富相关人士，但截至发稿时，相关人士未予回复。

来源：罗马观察报