谁把校园贷这门生意搞黄了？

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去年，由于“裸酒吧”事件，校园贷款变得非常流行，这也暴露了校园贷款快速发展背后的一些问题。

不久前，中国银监会、教育部和社会保障部联合发布通知，要求未经银监会批准设立的机构禁止提供校园贷款服务。同时，现阶段将暂停所有网上贷款机构开展校园贷款业务。

几乎所有的新兴金融产品都有类似的命运:市场空白-初始发展-快速发展-监管整顿-标准化发展。十多年前的银行和三年前的网上贷款平台似乎都无法逃脱这样一个怪圈。那么问题在哪里，出路在哪里？

从校园贷款的发展过程来看，问题主要在于不良贷款率高导致的非法收取。大学生不良贷款率高的原因是信用意识淡薄、冲动消费和炫耀性消费等因素。大学生的这些问题似乎使校园贷款走进了死胡同。

起初，许多机构看中了未来的校园贷款市场，因为他们看到大学生有很多优势。这个群体具有良好的教育水平，将逐渐成为未来社会发展的主力军。根据金融机构的评估标准，这些人的潜在价值只是一个不可能更好的群体。许多金融机构希望通过抓住这群人来为他们未来的业务发展铺平道路。

第一批进入校园的机构在风险控制方面仍然很严格，而严格的风险控制标准也使得这些进入市场的机构在早期阶段就占据了大学生中的最高质量群体，这使得其他同行尤其贪婪，所以每个人都竞相进入并想要获得这个市场的一部分。然而，当每个人都进入这个市场，他们没有发现大学生的上述问题。可以合理地说，如果一个客户群中存在问题，那么这些问题将贯穿整个行业。然而，从校园贷款的发展过程来看，情况并非如此。我们在早期没有意识到这个问题，只是在行业快速发展的时期才意识到这个问题。现在只有一个原因可以解释这种现象，那就是行业发展的问题不是由客户引起的。

我们可以回顾一下什么时候校园贷款行业开始关注问题。正是在这个时候，每个人都竞相进入这个行业，从中分一杯羹。

普通话中有一个词叫做“太多是不够的”。如果一个数十亿的市场走向数百亿，那就有问题了。事实上，银行业在六七年前也遭受过类似的损失。当时，许多从事钢铁贸易的企业有点像今天大学生在校园贷款。当时，钢铁贸易行业正如火如荼地进行着，各家银行纷纷涌入，迫使市场变得更大。然而，钢铁行业的毛利率其实很低，向市场注入大量资金并不能产生同样比例的利润，这也导致很多银行在钢铁行业积累了大量的不良贷款。

看看今天的校园贷款市场，2015年中国大学生人数约为3700万，一些机构已经进行了调查。2014年，约有200万大学生使用消费分期。我们假设大学生人均还款金额为3000元，那么校园贷款的市场规模约为200万* 3000 = 60亿元。

即使大学生消费分期的普及率达到20%左右，市场规模也只有200多亿元，200多亿元背后的“分割线”是三大电子商务巨头、特许消费金融公司、数百个分期平台和数百个网上贷款平台。事实上，这个份额对每个参与者来说都不多。从某种意义上说，校园市场是一个利基市场，很难依靠这个市场成为一个巨人。

然而，从事校园贷款的机构忽视了这些问题，不断扩大队伍，扩大市场，不断改进指标，但他们就是不注意市场规模。当一个市场的规模达到极限时，无论你如何努力，都不会有什么效果，市场的反馈会给你带来更多的负面影响。因此，校园贷款的船翻了，从“裸条”开始，这条产业链的巨额利润开始出现在人们的眼前。

那么，谁毁了校园贷款业务？我认为仍然是每一个机构都参与市场并想把市场做大。这些机构刺激了大学生的非理性消费欲望，不得不借钱给他们。如果他们搞砸了，谁能责怪呢？

来源：罗马观察报