银行净值型理财收益不及货币基金 还有人去买吗？

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受流动性收紧的影响，银行理财和货币基金的收益率今年继续上升。一些中小银行理财产品的平均收益率接近5%，余额宝代表的许多货币基金的年化收益率在7天内超过4%。

银行理财和货币基金都是低风险理财产品，适合稳定的投资者。银行理财产品的收益率将略高，但缺点在于流动性差。大多数银行理财产品都是封闭式预期收益理财产品，只能在到期时持有。根据荣360的数据，5月份银行融资的平均周期为5.5个月。在此期间，即使你再次需要资金，你也不会把钱拿回来。

目前，大多数货币资金可以通过t+0赎回，有些可以实时收到，其流动性相当于银行活期存款。因此，对流动性有一定要求的投资者往往会选择货币基金，即使银行融资的收入会更高。然而，净值理财产品的出现解决了银行理财流动性差的缺点。

什么是净资产金融产品？

净值理财产品没有预期回报率，也没有固定期限。银行将定期披露产品的净值。产品每天、每周或每月都开放，投资者可以在开放期间购买或赎回。银行净值融资类似于开放式基金。

事实上，净资产财务管理不是无限的。一般来说，会有三个、五个、十个或更长的期限，但这是针对产品的，但对投资者来说，你可以在购买后一个月、一周甚至一天赎回它，只要它在产品的生命周期内。在这方面，可以说没有固定的时期。

净值理财产品的赎回大多需要手续费，持有时间越长，手续费越低。有些银行规定持有时间超过一定期限，如一年，赎回免手续费，手续费一般不高，如赎回金额的0.1%或0.05%。尽管如此，我们还是建议你长时间持有它，如果你赎回的时间太短，你还是会赔钱。

大部分净资产理财产品由国有银行和股份制银行发行，而城市商业银行、农村商业银行和外资银行很少出售此类产品。

投资者不会买它

虽然净值理财解决了流动性问题，但投资者一般不会购买，他们购买这类产品的热情也不高。荣360财务分析师认为，这主要有两个原因:

首先，没有固定的回报率，投资者没有心理底线。大多数购买银行理财产品的人都厌恶风险，希望获得已知的稳定收入。尽管过去净资产理财产品的年化回报率不错，但许多产品都是风险等级为1级或2级的低风险产品，它们仍不愿购买。

其次，回报率不如封闭式财务管理。过去几年，净值理财产品的回报率高于封闭式理财产品，主要是因为当时市场利率相对较高，投资者可以获得较高的净值理财回报。相比之下，不管市场有多好，封闭式财富管理最多只能获得预期回报率。然而，在过去的几年里，市场利率一再下降，银行不得不支付高昂的成本来定期披露产品的净值，并且不得不随时处理投资者的赎回事宜。因此，净值理财产品的收益率普遍低于封闭式理财产品。

招商银行(600036)发行了相对较大比例的净值理财产品。例如，银行发行的名为“金甜甜”的净值产品的风险级别为r2(较低风险)，可以在工作日的9: 00至22: 00赎回。该产品在过去一年的年化回报率仅为4.13%，甚至低于货币基金的收入。目前，招商银行正面临王朝。

谁适合购买净值理财？

这样，根本就没有人会买财务管理的净值，所以最好是把钱放在平衡宝里。事实上，情况并非如此。目前，净值理财产品不具备盈利优势，但总体而言，收益率略高于货币基金。

净资产理财产品通常披露历史回报率。例如，4.13%的金甜甜指的是过去一年的回报率，而货币基金则披露了七天的年化回报率。由于货币基金的收入今年才上升，过去一年的回报率不是很高。举例来说，近年来超英的回报率只有3.26%。

综上所述，虽然净资产理财的收益无法与封闭式理财相比，但仍高于货币资金。

荣360财务分析师认为，如果投资者具有较低的风险承受能力，并且对流动性有一定的要求，就有可能在未来动用财务资金，因此购买净值理财是一个不错的选择。

来源：罗马观察报