人工智能真实水平：距离40%的金融民工被取代只剩8年

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本周，国内一家大型公共基金公司宣布将与微软合作，双方将就人工智能在金融服务中的应用进行战略合作研究。当然，他们会做什么，他们会有多有效还不得而知；然而，在太平洋彼岸的华尔街(601099)，人工智能已经占据了一席之地，它是威胁性的，甚至带有颠覆性的野心。

站在巨变的时间线上，牛梅(微信号:布尔纽5188)试图了解当前的形势:人工智能在金融投资领域发展到了什么程度？什么是顶级应用？

毕竟，在过去的一年里，许多世界顶级机构声称他们正在尽一切努力促进自动化和智能化。这个未来，就像科幻小说一样，不仅不远，而且在现实生活中正在加速向我们走来。

华尔街掀起了一场聪明的“狂热”

如果你想知道华尔街人工智能最先进的表现，你必须提到贝莱德和布里奇水基金。

定量投资是人工智能的主要阶段。全球最大的资产管理公司贝莱德(BlackRock)今年3月宣布，将解雇活跃基金部门的100名员工，其中包括7名投资经理。在涉及变革的300亿美元资产中，近60亿美元将被量化基金接管。根据opimas的分析，贝莱德用人工智能取代传统劳动力的策略将使公司的整体运营成本降低28%。

传奇基金经理史蒂夫科恩(Steve cohen)也在使用计算机算法和人工智能技术来分析他的公司过去成功的投资和交易，以便在未来“复制”这些成功。据彭博社报道，这项技术可以监测和分析交易的几个重要因素，包括规模、风险水平、杠杆、套期保值等。，并实时监控市场中的资金流，确定具体的组合以找到下单的最佳时间。科恩创立的对冲基金Sac capital advisors拥有一个量化团队，通过算法模拟历史上的经典交易实践，创造了惊人的利润。

此外，一些从量化交易开始的对冲基金走在了时代的前列。在该机构去年发布的2016年对冲基金收益表中，citadel、de shaw和sigma等知名定量基金超越了许多传统对冲基金，在复杂的市场环境中创造了更多可观的收益。根据公共信息，管理400亿美元资产的二西格马公司最近成立了一个研究小组来开发深度学习技术。成立于1982年的量化对冲基金Renaissance technologies最近开发了一种特殊算法，可以处理高频交易中频繁下单和撤单带来的干扰。

此外，它可能是桥水。作为全球最大的对冲基金之一，侨水基金不仅是程序化交易的代表，也开始探索企业管理的智能化之路。去年12月，公司创始人雷·达里奥(ray dalio)公开宣布，侨水正在开发一种人工智能系统，以干预公司员工的日常工作管理。该系统将根据员工的日常工作数据，自动为员工分配任务，进行协作和指导，并参与人力资源工作。达里奥将这个计划命名为“未来之书”，由大卫·费鲁奇(david ferrucci)领导，他于2015年加入了桥水高层。大卫费鲁奇本人是ibm人工智能项目沃森的主要设计者之一。

这只是现状。今年年初，普华永道(PricewaterhouseCoopers)大胆预测，在2030年之前，美国38%的工作岗位将完全被自动化机器和计算机程序所取代。在金融领域，另一家咨询公司opimas也做了类似的预测，称到2025年，金融机构10%的功能将被智能程序取代，40%被取代的部分将来自资产管理领域。

已经潜入了更广泛的金融领域

除了这些著名的华尔街多头，人工智能已经渗透到金融资产管理领域的各个方面。牛妹(微信号:buerniu5188)已经粗略梳理，目前，定量交易、智能投资和自然语言处理技术可能是应用最广泛的领域。

。量化交易

人工智能在金融投资领域的一个重要贡献是它在定量交易中的辅助作用。许多基金创始人对定量交易非常有信心，这种技术也在许多公司中使用。

一家名为叛逆研究的定量资产管理公司在2007年推出了第一只纯人工智能投资基金。现在它的人工智能技术可以研究股票、债券、商品和货币，包括过去20年里的44个国家。此外，反叛研究预测了2008年的金融危机，并在希腊债券降级前一个月给出了F级评级。

另一家对冲基金Alydia也在早期将人工智能应用于投资。该公司的首席科学家、人工智能专家本·戈泽尔公开表达了他对人工智能的信心。据他说，该公司的对冲基金完全使用人工智能进行股票交易，在推出的第一天就在一个未披露的基金池中获得了2%的回报。未来，艾迪雅将通过概率逻辑和遗传算法等多种人工智能技术的结合，预测美国股票市场的长期股价趋势。

。明智的投资

作为金融投资领域的“黑马”，聪明投资今年已经在金融领域掀起了一股热潮。

说到智能投资，我不得不提到改良，智能投资的先驱。改良公司是美国最大的专注于智能投资的公司之一。它利用现代投资组合理论和金融衍生工具模型，根据客户的偏好为其提供个性化的金融建议、智能投资管理和税务优化。该公司首席执行官乔恩·斯坦(Jon Stein)于2016年7月前往中国，并在会上指出，“智能投资是一个极具潜力的市场。”

全球最大的资产管理公司贝莱德(BlackRock)也对智能投资表现出兴趣。它最近收购了智能投资公司futureadvisor。Futureadvisor专注于在线金融投资咨询业务，为投资者提供投资组合优化和调整资源整合账户。

自然语言处理技术

自然语言处理技术也是人工智能的重要组成部分之一，现在经常听到的人脸识别和图像识别都属于这一类。这项技术使计算机不仅能理解自然语言文本的含义，还能在自然语言文本中表达给定的意图和思想。

这一领域的一个著名公司是kensho，kensho有一个叫沃伦的明星产品。这种产品被称为“金融界的siri”。该软件结合自然处理技术，扫描超过90，000种资源，包括经济报告、货币政策变化和当前的政治新闻，从而建立一个巨大的资源库并反映市场动态。

熟悉我们的李嘉诚，实际上开始默默地在人工智能领域采取行动。他投资的感知技术公司也在使用各种人工智能技术，如自然处理技术来建立一个定量交易模型。

智能取代传统投资？也许还为时过早

无论在国内还是国外，人工智能无疑已经掀起了一股热潮。在科技的冲击下，传统的人工投资还能发挥什么作用？

一家国内公开基金的量化投资部总经理告诉牛梅，与国外对冲基金发达的科技相比，国内基金公司最近开始开发智能应用，但可能仍处于相对早期的阶段。最近，alphago对go大师的挑战也吸引了很多关注，这表明人工智能的潜力可能超出我们的想象。然而，投资交易完全不同于下棋。在这个层面上，人工智能可能更多地被用作提供足够信息和资源的工具，以帮助基金经理做出决策。毕竟，基金经理面对不断变化的市场的丰富经验也是必不可少的。

目前，聪明投资在国外市场非常流行，要成为市场的主流还有很长的路要走。根据富国银行2016年的一份市场研究报告，参与调查的投资者中只有一半熟悉智能投资的概念，只有5%的人非常了解它。与此同时，更多的投资者表达了对传统财务顾问的信任。

来源：罗马观察报