房贷继续收紧 3种对策给刚需、改善型的人群

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有时候做先知的感觉并不好。

上周，美食指南刚刚说按揭利率已经飙升了41%，即使你想买房，也很难下手！“抵押贷款很贵，而且不一定有贷款额度。

出人意料的是，近日新闻报道称，中国有20家银行停止放贷。对于那些现在想买房的人来说，他们感到有点绝望。

虽然一些专家说已经停止放贷的银行没有代表性，但我相信大家更关心的问题是:抵押贷款会不会继续收紧？

要回答这个问题，食品指南将从监管政策和市场情况两个方面进行分析，答案不言而喻。

01

房地产市场调控下的金融去杠杆化

食物指南首先向您展示了两组数据:

2016年，个人抵押贷款占新银行贷款的45%；2016年，住宅行业的杠杆率达到50.6%，总负债为37.6万亿，其中抵押贷款余额为28万亿，占近75%。

这两组数据表明，抵押贷款已经成为绑架银行和普通人的最大杠杆(603883，股票诊所)。

那时候，最害怕的是什么？你可以考虑一下。如果房价一路暴跌，房屋成为负资产，至少会引发两个问题。

首先，出售导致大量资金流出房地产市场，这将不可避免地导致价格上涨；其次，经济崩溃和失业浪潮将会到来，大量的人将无法支付他们的抵押贷款。生活质量有可能倒退十多年，这种情况已经在日本和美国上演过。

该国也经历了这场危机，因此今年它开始关注金融去杠杆化，而且调整货币政策的力度也不太大。在房地产市场上，最大的杠杆是抵押贷款，因此不难理解收紧抵押贷款的监管要求。

在金融稳定和去杠杆化的要求下，应该首先锁定房地产市场的流动性，防止房价大起大落的风险，然后通过收紧抵押贷款逐步降低房地产市场的杠杆，至少不能提高。

受房贷紧缩的影响，虽然一季度房贷增速有所放缓，但仍占同期新增贷款的40.4%。这也从另一方面表明，在金融去杠杆化的背景下，空仍有进一步收紧抵押贷款的空间。

02

资本成本上升导致抵押贷款业务萎缩

在宽松的货币政策控制下，市场资金已经吃紧。

之前，美食指南中有“利率飙升！许多人可能会失业！”提到目前银行融资利率和贷款利率上下颠倒，导致银行贷款意愿不足。

在这里，让我们更具体地谈谈为什么银行抵押贷款应该提高价格，甚至停止贷款。

众所周知，虽然银行有很多钱，但它们不是自己的，所以银行的钱也叫负债。银行的钱从哪里来的？杨妈，居民和同行。

杨妈的钱不容易拿，她还得砸板子；居民的钱更少了，因为他们中的许多人都买了房子，货币基金和p2p不知道近年来有多少存款转移了。因此，只剩下同伴了。

经过银行间的讨论，发明了一种新东西:银行间存款证。

例如，A银行发行银行间存款证，年利率为2.8%，限额为10亿英镑。该存单出售给B银行，相当于B银行以2.8%的低利率获得10亿资金，然后B银行以4.9%的年化利率贷出这10亿资金，轻松获得2.1%的利差。这被称为监管套利。

正是因为银行间资本成本低，抵押贷款才降低了85%，甚至80%。只要银行间存单的低成本性质保持不变，就总会有优惠抵押贷款。

银行间存单就像鸦片。如果你抽烟太多，你会上瘾的。银行赚钱太容易了，所以它们越来越依赖银行间存款证。因此，在短短四年时间里，银行间定期存款飙升了185倍，目前未到期的规模已超过7.8万亿元。

银行间负债规模过大，期限错配和杠杆率普遍存在，这已成为绑架银行流动性的一个爆炸性包。然而，因为银行正在和熊海子乱搞，杨马和银监会不能坐视不管。

因此，杨妈今年开始慢慢收紧市场流动性，提高水价放开。与此同时，银监会出台的各项政策直接指向同业存单套利，要求同业存单融资额度要降低，同业负债规模不超过总规模的三分之一。

现在，银行没有轻松赚钱的好日子。

一旦市场流动性收紧，银行的盈余就不够用了。在这个时候发行银行间存单显然不是最初的失速价格。现在银行间存单的利率已经突破了5.5%，超过了4.9%的抵押贷款基准利率。

此时，银行将为抵押贷款业务做些什么？除非按揭价格上涨，否则银行的盈亏点是可以维持的，所以我们可以看到很多银行的按揭利率都上升了。

然而，银行不能任性，他们必须考虑监管当局的政策精神，以支持和鼓励对第一套房的需求，所以一些银行根本不这样做。

归根结底，这是金融去杠杆化过程中信贷收缩的结果。就像一个人，他过去花钱大手大脚，但现在突然没钱花了，痛苦自然会来。

从宏观角度看，适度去杠杆化仍在继续，信贷紧缩的影响才刚刚开始。考虑到美国加息的预期，资金紧张的局面显然会持续下去，信贷利率收紧是大势所趋。

03

如果人们想买房子，他们应该做什么？

话虽如此，我相信每个人都明白一点:抵押贷款利率仍在上升。那么，应该为买房的人做些什么呢？

首先，我们必须面对的现实是，买房的成本确实增加了，在信贷持续紧缩的趋势下，买房将变得越来越困难。在认识到这一事实的基础上，我们将考虑再次买房。

关于买房，我有一些建议仅供参考。

首先，对于那些只需要它的人。

对于那些只需要买房的人来说，楼市的调控已经到了这个地步，尤其是在如今的政策环境下，买房不仅难，卖房子也更难。事实上，你什么时候上车并不重要。你需要考虑的核心因素是你是否能负担得起抵押贷款。

买房时，你应该问清楚是否能得到贷款，贷款利率是多少，合同中是如何规定按揭利率的，是固定利率还是浮动利率。

此外，你买房子是为了有房子住，让你的生活和工作稳定，所以你暂时不必考虑像学位房这样的长期问题。此外，你不知道未来几年这些事情会发生什么。

因此，没有必要为了一个破旧的学位房而让生活变得很艰难，也没有必要让自己承担过高的抵押贷款。我从未建议这样做。

这就是为什么，从今年开始，当我让每个人都买房子的时候，我必须尽我所能，不要负债累累。毕竟，一些未来的情况是非常不确定的，所以尽他们所能是最好的选择。

第二，对于有改善需求的人。

“改良型”这个词因人而异。有些人认为不和岳母住在一起也是改良型的。有些人认为，因为他们有孩子，他们的父母要住在一起，没有足够的空间，他们想买一个更大的房子，这也是一个改善的需求。

无论如何，我不知道每个人需求增加的原因，但是不管是什么原因，需要考虑的因素和刚才需要考虑的一样，那就是抵押贷款压力。

具体的思维维度与那些仅仅需要它的人没有太大的不同，所以我在这里不再重复。

然而，应该提醒的是，如果有人想把小房子换成大房子，他们必须考虑小房子能否顺利出售，然后考虑换房子。不要等到你买了一栋大房子，而小房子却卖不出去，那将是悲惨的。

细节太多，无法一一想象，一般建议如上。

第三，对于有投资需求的人。

再说一次，让我们去死吧。我一直建议你不要把太多的钱投入房地产市场，这会导致流动性紧张。

因为事实证明了我从去年国庆节开始的判断，即楼市将会横盘高开，国家将通过限制贷款和购房来“冻结”楼市。

这样，即使你拥有不止一栋房子，你也很难卖掉它。你不能卖掉它。那栋房子真的是“房地产”。

事实上，我不知道你是否注意到了，但现在在最新的相关规定中，这栋房子被称为“房地产”。

作为一个房地产商，即使将来房价上涨，也很难套现。不能兑现的资产和你拥有的财富只是纸面财富。最好手里拿着现金，找些其他的投资。

有人说其他投资回报不高。嗯，我不禁这样想。然而，有一个问题需要仔细考虑:你想要纸上的财富还是手中的财富？

与之前的判断一样，我仍然坚持这一观点:信贷紧缩将不可避免地刺激房地产市场监管的持续收紧，而且很有可能对购买和销售的限制将继续增加。

高房价的锁定意味着没有价格，不能交易的商品本质上毫无价值。但是让我们自己来判断如何测量它。

来源：罗马观察报