大额飞单乱象丛生 投资者需警惕“高额保本”产品

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购买银行理财产品时，你最害怕的是什么？毫无疑问，这是一个“飞行命令”。所谓“飞单”，是指银行员工通过网上平台私下销售与银行未达成委托销售关系的金融产品。

近年来，银行员工向投资者出售非银行理财产品谋取私利的现象屡禁不止，大案要案频发。然而，当产品不能按时支付，甚至出现本金损失时，“飞单”行为就经常暴露出来。当投资者发现“李悝jy”已变成“李鬼”时，寻求帮助往往为时已晚。

一位担任某城市商业银行总行副行长的人士告诉《投资者》记者，他遇到了几起“飞单”事件。事实上，在“飞丹”事件曝光之前，从涉案销售人员的行为中就可以看出一定的迹象，所以银行应该及时检查异常情况，防止微延迟。

重大案件经常导致监督

“银行员工，尤其是账户经理和财务顾问，拥有大量客户。如果他们能成功地游说客户，可以筹集到的资金就有几千万甚至上亿元。”一位华南银行家向《投资者报》表示，一旦银行员工被投资公司的高额佣金所吸引，与其他投资公司串通，以银行的名义私下出售非本地金融机构发行的理财产品，或在非本地金融机构的授权下与投资者签订私募股权基金等第三方理财产品的委托协议，过度夸大收入，很容易滋生“飞单”现象。

今年4月，民生银行(600016)破获一起“萝卜邮票”理财产品诈骗案，涉案金额达30亿元。据媒体报道，该行150家私人银行高端客户通过民生银行北京分行航宇桥支行购买了总规模达30亿元人民币的虚假理财产品，被称为“保本保息”。直到一名投资者意外得知他购买的理财产品根本不存在，这起“假理财飞钞案”才被揭露。

对大多数投资者来说，银行账户经理推广理财产品意味着银行的“隐性担保”，很少有投资者怀疑产品的真实性。因此，在理财市场飞速发展的时候，银行的这种“隐性担保”为未来“飞单”的集中爆发埋下了隐患。以上海银监局为例。在今年的前七个月，该局发行了11张“飞机票”，其中大部分涉及2012年和2013年。

虽然“飞单”案件的数量在不断增加，但“飞单”涉及的金额往往是巨大的，每一笔交易都有上亿元的资金，而且操作方式的专业性使得机构“招录”成为必然。

今年6月，兴业银行(601166)对建行咸宁分行和东吴证券(601555)提起诉讼。原因是2015年兴业银行杭州分行通过东吴证券渠道购买了建行咸宁分行10亿元两年期存款担保理财产品，年化收益率为6.3%。该产品本应于2017年4月21日支付利息，但在产品到期前约一个月，建行咸宁分行拒绝支付该理财产品，称签署理财合同是其某分行行长肖军的个人行为。最终，兴业银行杭州分行仅追回1.37亿元，其余资金下落不明。后来，一位知情人说，上述产品、合同和公章都是假的。

从“开空头支票”的处罚来看，一般来说，银行业是禁止从业人员终生从事的。一位银行家告诉《投资者新闻》(Investor News)记者:“在‘飞单’中，员工之间存在许多欺诈行为，甚至有些交易根本不在银行进行，因此银行自然不会支付所有款项。对于投资者而言，一旦遇到“飞单”，损失将难以避免，因此监管部门加大了预防整改力度。”

据悉，银监会此前已在全国各大商业银行全面实施“双录”(录音和录像)机制，确保销售人员按照程序和规定介绍产品，让购买者对产品的性质以及自身的权利、责任和风险有更清晰的认识。

8月23日，银监会在官方网站上发布了《银行业金融机构销售区域录音录像管理暂行规定》，进一步细化了“双录”的管理要求，明确了“双录”的适用对象和范围。代销国债和实物贵金属的银行业金融机构可以根据实际情况决定是否纳入特区“双备案”管理。此外，财务管理和寄售产品应通过特殊区域的“双重记录”进行管理。

自市场混乱综合治理以来，银行业金融机构理财产品余额逐渐下降。数据显示，截至今年6月底，理财产品余额为28.4万亿元，同比下降35%。

银行需要加强自律

中央财经大学金融学院教授郭田勇告诉《投资者新闻》，第一个原因是银行对员工监管不足，第二个原因是消费者缺乏基本判断，被高回报所诱惑。一旦出现“飞单”现象，投资者往往会采取聚众“维权”等形式。商业银行要想避免形象受损，就需要通过“双重记录”的方式提高理财产品操作流程的透明度和规范性，杜绝私下签约的行为。

一位银行相关业务人士告诉投资者，普通银行在销售理财产品时，将严格区分营销人员和操作人员的权利和责任，禁止理财经理擅自操作前台销售系统和销售非银行金融产品。正常的财务销售将有严格的两级审核制度，审核人员将严格履行其审核授权职责。

此外，许多银行还采取了各种措施，如监控异常员工账户的程序，以防止“飞单”。许多银行还会在网点张贴通知，提醒投资者注意以下情况:第一，银行代销产品可以通过银行网点查询；第二，购买产品的资金是否汇入银行账户；第三，投资者需要通过柜台或自助渠道购买银行理财产品。如果他们把钱转到个人或第三方公司账户，他们需要保持警惕。

如何看穿“飞行指令”

据《投资者新闻》记者介绍，目前银行是否需要在“飞丹”事件中承担责任已经有了明确的定义，这主要取决于资金是否进入银行账户，是否在银行处理，以及银行领导是否知情。如果回答是肯定的，它将通过禁止反言成立一个机构，银行将承担责任；否则，银行将不承担或只承担部分责任。

对投资者来说，提高风险防范意识远胜于事后追究银行责任。中国人民大学崇阳金融研究所高级研究员、博士生导师王延星在接受《投资者新闻》采访时表示，投资者陷入“飞单”陷阱的主要原因是，投资者应该了解金融产品的风险点，了解银行的运作流程，增强风险防范意识。购买大额金融产品时，如果你对销售员的言辞或操作流程有任何疑问，应该及时调查清楚，不应该有任何机会。

郭田勇建议投资者应该做出更多的验证和判断。他说，各种理财产品都有宣传。例如，银行发行的理财产品可以在中国财富管理网上查询，公共基金可以在证券投资基金协会的官方网站或基金公司的官方网站上找到。投资者可以通过多种渠道验证和检查产品的真实性。

来源：罗马观察报