我居然发现了一款收益10%的货币基金……

本篇文章3081字，读完约8分钟

本文是荣360专栏作家李戈的原创作品，仅代表作者个人观点，并不代表荣360的官方立场。请联系作者以获得授权。

01

在《余额宝限购后，这些高产替代品浮出水面》一文中，分析了当前市场上几个知名的网络红货基地。

其中，支付宝和蚂蚁财富在余额宝之外，并已被摆上21个商品基地的货架。其中一些是李彩通挑选的历史业绩优秀的老款产品，很多是今年新诞生的，与玉宝的余额相当，缺乏足够长的真实历史回报数据作为投资依据。

例如，支付宝推荐的中国农业银行汇理日新货币成立不到一年，最近一个月、三个月和六个月的收入分别为0.36%、1.02%和1.89%。

例如，招商局赵立宝货币A成立不到半年，最近一个月和三个月的收入分别为0.39%和1.08%。

另外，在余额宝购买页面上直接大力推广的博世贺辉货币A，成立不到两个月，最近一个月的收入为0.38%。

这些商品基地都没有10万元的限额，收入明显高于余额宝。乍一看，它很好，但在整个市场上没有优势。

例如，李哥最近1个月、3个月和6个月引进的伟众电流+的收入分别为0.37%、1.08%和2.06%。即使从参考的短期收入指标来看，这些被吹到天上去的新商品基地也只是和当前+或李卡通的老的优秀商品基地联系在一起。

更重要的是，这些商品基地已经回到了t+1赎回的老路。对于习惯于即时赎回的投资者来说，这样的用户体验完全不能令人满意。

我想这主要是因为蚂蚁财富想要分割平衡财富，而不希望收入明显较高的竞争产品在平衡财富中分割太多蛋糕，所以它使用t+1赎回的折衷方法来进行平衡。

不管怎样，我不吃这个套路。

但是，有一个方法可以解决这个问题，那就是直接去基金公司的直销账户购买，或者实现t+0赎回。

这就是直销和寄售的区别。

当然，如果你愿意登录基金公司的网站直销账户或者下载基金公司的应用，那么它的实力兄弟会推荐降低门槛后最近两个月刚刚出现的B级商品基数。

02

李戈在该基金财富创造的第一堂课中表示，在过去，货运基地被划分为ab类，A类门槛较低，一般散户投资者以1000元出售；乙级门槛很高，土豪和机构投资者的门槛为500万英镑。

后来，余额宝把甲级门槛降低到1元，有些人甚至更进一步，把门槛降低到0.01元。更多新建立的货运基地取消了ab分类，并平等对待它们。

但是，乙类商品基地相当于资金批发市场，其营销成本低于零售市场的甲类商品基地，所以甲类商品基地的一般销售服务费为0.25%，而乙类商品基地的一般销售服务费仅为0.01%。

比这糟糕25倍！

这意味着，对于相同的商品基数，如果甲类的收入是3.76%，乙类的收入是4%，这只是0.24%以上！

6月13日，E基金的现金增值货币B首次宣布将投资门槛从500万元人民币下调至100元人民币，已经有四个小伙伴跟进。

其中，Boss贺辉币B和招商招徕宝币B的起征点为5万元，Southern李甜甜币B的起征点也是100元，广发天鸿币B的起征点仅为0.01元

广发天鸿是最好的，因为最初的门槛是2亿

然而，为了保持水的流动，这些产量最高的B级商品基地的采购渠道相对狭窄。最好的投资渠道是直接注册基金公司的官方直销账户，下载官方应用进行买卖，这样赎回速度最快。

然而，每个基金公司的应用只能购买自己的产品。操作起来远不如支付宝、微信财富管理或田甜基金网方便。尤其是对于内存紧急的低端机器，这是一个非常痛苦的选择

03

红色货基净收入显示了乙类货基刚性的成本优势，如下图所示~

当然，在当今的智能投资时代，越来越多的三方金融平台也推出了自己的基于货物的智能投资工具。

这一策略最早的原型是田甜基金网推出的“活宝”，因为田甜基金网是中国最大的基金销售平台，拥有最完整的基金代销产品线，用户可以用“活宝”在各种商品基地之间一键切换，追求相对较高的收入。

然而，李哥多次表示，商品基础的短期收益具有很大的欺骗性。这些最近7天的年化收益突然飙升至一个非常高的商品基数，这往往会透支后续收益。在一段时期的收入高峰之后，很容易出现体力不支的情况。因此，如果你选择的商品基数与散户追逐高的想法一致，就很容易被抓住。

《活包》的宣传和示范是其中一篮子商品中收入最高的。天啊，有这种能力的普通投资者每天都能预测到准收入最高的商品，三天就能敲鼓，所以我觉得这宣传有点站不住脚~

此外，在过去，李哥总是不建议你经常篡改商品基础。首先，优秀的商品基础之间的长期利益差别不大，因此拥有一个长期表现良好的商品基础就足够了。

第二，如果频繁更换货盘，会造成额外的摩擦成本。

由于普通商品库采用计算尾部而不是头部的收入计算方法，如果你在当天下午3点前申请赎回，你可以在当天得到旧商品库的收入，但是你可以在第二天购买新转移的商品库，但是当天没有收入，所以空期间会有一天的收入，但是日常资金网络会补贴换仓的费用，否则活宝就没有吸引力了。

因此，在智能投资兴起后，越来越多的三方平台收回了货位转换的选择，即平台用自己的算法选择未来表现更好的几个货位，形成一个货位篮子。一旦平台认为某个货运基地未来的后劲可能较弱，就会改变基地，从而达到长期胜过市场上大多数货运基地的目标。

04

例如，等待应用程序中的三种最佳货币，选择三种商品基数来平均分配，并每月调整一次。仓库调整的摩擦成本通过技术手段得以消除。自今年1月17日成立以来，实际年化收入为4.38%，相当不错，但缺点是必须通过t+1赎回，这是一个严重的伤害。

例如，拿铁智投应用中的活宝相当于田甜基金网络的升级产品。它实时监控21个替代商品基地的最新收入，并自动进行比较。如果收入高，它将自动转换，赎回将立即到达。但是，自动转换的标准和产品的长期实际收入还没有公布，只有微不足道的7天年化收入。

另一个例子是目前玄寂智投应用中的百宝箱。逻辑是一样的。平台算法和补贴用于弥补基于商品的转换过程中的摩擦成本，t+0实时到达。然而，像拿铁一样，它不够透明。我只知道我买了两个商品基地，但我不知道仓库调整的节奏。我看不到长期的实际业绩，但只能看到七天的年化收入。

在目前的推广期内，为了增加投资者的使用粘性和软件开通率，新手可以在投资前7天享受5%的年化平台补贴，然后计算商品基地本身的收入，可以达到最高的年化收入10%。

~不管你要不要这点羊毛，都取决于每个人~

如果你只想追求更高的基于商品的收入，你需要下载更多的应用程序，不管是对应于B类商品的基金公司的应用程序，还是上述三方金融平台的应用程序。

总之，财务管理遵循与世界上其他事物相同的原则，节省努力和距离，节省金钱和时间，花费金钱和时间。

05

李哥自己的大部分商品现在都在伟忠银行的活期账户里。原因是微信支付可以直接使用活期账户，而且经常有补贴活动。微信红包通常是用活期账户直接转账，这是最方便的。

我在平衡宝里还有一小部分的商品基数，我整天都在挤压，因为我现在经常用花坛，平衡宝可以直接自动偿还花坛，所以我不用担心。

说实话，商品基地本身赚不了多少钱。即使规模像余额宝那么大，马云赚的钱也不够塞他的牙。

至于寄售基地，利润更低。为了实现这些智能投资功能，平台需要额外的成本和平台补贴，因此寄售基地是一项亏损业务。

然而，在当今的智能投资中，越来越多的独立金融应用将风险最低的商品基础作为吸引新客户的最重要入口，旨在让投资者使用他们更复杂的智能投资系统。

当然，这是一个更复杂的话题。李哥哥过会儿再和你谈。

作者:李戈公开号:李戈财务管理

事实上，目前有很多财务管理比余额宝更赚钱。注意:融化360个金融秘密，返回当前支票。

来源：罗马观察报