高净值人群之痛：你敢把财富交给独立理财师吗？

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如果你的财富生病了，例如，法律和税收制度的混乱，分配的麻烦，继承和保存的困难，等等。，你会去解决谁呢？几个组织还是不同的律师？环顾四周，财富焦虑更局限于积累还是管理？这个问题是高净值个人的痛苦。

你有没有想过:谁能帮你一次性解决这些问题？独立财务规划师(ifa)，一个悄然兴起的特殊群体，可能正试图提供类似的服务。看，一群衣着考究、训练有素、收入数百万的人正在找你，并试图说服你接受他们的理财建议。

你愿意把财富问题交给这样一个独立的理财规划师吗？目前，当宏观投资环境和金融生态突然发生变化时，这是一种趋势吗？

国泰君安(601211)首席经济学家林采宜认为，ifa在中国没有前景，因为信任的前提是信用文化。她认为中国缺乏ifa的市场土壤。

两年前，独立理财规划师在中国还是一个陌生的术语。它会在现在或不久的将来成为热门词汇吗？毕竟，市场需求是存在的。“目前，家庭财产的规划和安排是通过律师事务所和保险财务规划师来完成的。如果国内ifa能够真正提供专业的理财服务，那将是一件幸事！我相信很多人都有这种需求。”一家上市公司的董事长告诉《经济观察报》。虽然更多的高净值个人不熟悉ifa。

今年6月，ifaa(独立财务规划师协会)首次被联合国大会组织邀请成为cifa(独立财务规划师国际会议)的第68个区域成员！国际会计师联合会执行主席、国际会计师联合会独立理财规划师网络创始人尚及台湾分会代表应邀赴摩纳哥出席并参与各项议题的讨论。国际会计师联合会是在香港注册的非政府组织，其成员包括来自台湾、香港、新加坡和中国大陆的国际会计师联合会专业人士。

当投洽会主席皮耶里斯托舒利兴奋地宣布本次会议的重点是首次欢迎来自中国的ifa协会代表时，尚也兴高采烈。令他惊讶的是，国际组织如此关注中国，以至于参与者都对中国的一带一路和财富变化感兴趣。

现在，“中国私人财富管理行业的黎明已经到来，这是大势所趋。”尚告诉《经济观察报》，“独立理财规划师行业的成熟和成长，标志着一个国家或地区的私人理财行业已经进入专业化阶段。”

这是真的吗？什么是独立财务规划师？它看起来像什么？这个新团队的“赚钱之道”如何？在争论和追求中，独立财务规划师来了。

金融博士:“不卖产品？开个处方！”

我们不妨用这些问题来揭开独立理财规划师的神秘面纱，并在感性认识下认知ifa。

"独立的理财规划师就像理财医生，为客户解决财务问题，而不是销售产品."焦静有21年的银行业经验，思维敏捷。当了七年财务规划师后，她还通过了国际会计师联合会去年组织的独立财务规划师培训考试。

这也是终身学习的“不归路”。几乎拥有所有金融执照资格的魏娇自称:只要国家要求金融相关的认证考试，它就会参加考试。这些证书堆积了半米高，如银行资格、证券资格、基金资格、保险经纪资格和期货资格。此外，还有国内和国际资格，如chfp(财务规划师)、afp(财务规划师)、cpb(国际财务规划师)和ifa(独立财务规划师)

也许是由于银行的工作经验和积累的财务知识，包括为客户进行财务规划的经验；当焦静意识到这个机会时，她成功地转变成了一名独立的理财规划师。

所谓机会指的是财富的继承和保存，而富有的一代慢慢变老——他们需要一个更正规的财务管理模式，需要法律、税收、金融等领域的干预。“银行大多专注于销售，这有很大的局限性，不能成为一个真正的财富管理结构，这为独立的财务规划者提供了一个机会。”焦静描述了她转变的原因。

林采宜还认为，中国的财富管理市场也将从产品推广转向投资咨询和财富管理。

此外，就财富状况而言，根据联合国经济及社会理事会(经社理事会)副主席斯温伯格森先生阁下在国际投洽会上的发言，国际投洽会成员组织在过去15年的全球化表明私人财富的全球化趋势越来越突出；亚洲私人财富的发展是近年来最大的趋势。

根据瑞士投资银行瑞士信贷(Credit Suisse)的分析，2016年，中国的中产阶级人数达到1.09亿，首次超过美国的中产阶级人数(9200万)。瑞士信贷定义的中产阶级是指自由资产在50，000-500，000美元之间的阶层。

这可能意味着中国是全球私人财富增长最快、私人财富管理规模最大的国家。

这样，在诺达的财富管理市场上，各种焦虑和疑虑都是不可避免的。

在焦静看来，每个人都有财务问题，但人们不知道如何解决它们。就像任何去医院检查的人一样，医生会发现你有大或小的疾病。如果像财务医生这样的独立财务规划师真的能帮助客户解决问题，他们就能得到口碑效应，这样他们就不必担心客户的来源和客户之间的关系；此外，它还可以解决“独立性”的可持续性问题。

她的收入来源主要由五部分组成:咨询费+方案费+佣金+管理费+利润分配。

“国际独立理财规划师的收入必须超过客户。国内银行仍处于起步阶段，独立理财规划师的数量也较少。”焦静直言不讳地说道。然而，她相信未来将与国际标准保持同步。

事实上，就收入而言，国内因客户付费而获得咨询服务的习惯尚未形成。因此，大多数独立理财规划师的收入来自佣金收入。与保险经纪公司有关联的国内独立财务规划师的收入有70%以上来自保险销售佣金。

独立的财务规划师如果同时拥有基金销售或证券经纪的相关执照，就可以获得这样的收入，而且他们的收入至少可以翻一番。其中，老年人以家庭办公室或私人基金管理公司的形式为高净值客户服务，收入数百万或数千万。

与焦静不同的是，夏香是史静律师事务所的律师，从事民商法及家庭法相关业务，几年前加入ifa，担任独立财务规划师，并于2016年获得独立财务规划师讲师资格。作为一名律师，她也重视财务咨询。客户的来源对夏香来说不是问题，因为民商事相关业务和财富管理之间有交集，所以她可以建议自己根据客户的需求进行财务规划。"律师服务的许多客户都有资产配置问题."

夏香说，目前关注的焦点是财富的继承和保存，她主要负责法律咨询。尚解释说，在独立理财规划师制度中，会计师和律师占据着更重要的地位，他们大多是咨询服务提供者。

在财富继承领域，夏香不仅咨询，而且制定计划。例如，一个高净值家庭，其客户是企业家，需要继承财富。在这方面，为夏回制定了一个完整的计划，以规划其财产所涉及的法律风险和法律后果以及如何避免法律风险。

总的框架是:如果财务规划师提出一套计划，解释客户需要做出的各种配置。然后，夏香将根据这些配置审查其法律合法性——存在哪些潜在风险。例如，当父母想为孩子或为自己制定财富计划时，会涉及到父母和孩子的婚姻和债务情况，以及父母和孩子之间的关系，涉及面很广。但这些接触是夏香的日常生活。

与焦静、夏香相比，曾夏香从2006年开始从事保险经纪工作，从事金融业13年，职业相对独立，形式接近独立理财规划师，转型相当顺利。然而，她也夸口说“职业转型就像开始终生学习一样‘没有回报’。”在完成了16个大额保单案例的积累后，曾夏香将这些案例和经验整理成一本书(《大额保单操作实务》)，以便招募新的人员和客户，包括一些相关的培训课程。

曾夏香认为，独立理财规划师与机构理财规划师的区别在于他们的地位不同。独立的财务规划者是代表客户购买的买家，而机构财务规划者更像是卖家，因为他们经常执行许多关键绩效指标任务。

和曾夏香一样，在人寿保险领域拥有13年经验的卫诗，在三到四年的时间里，已经从一个保险公司转型为一个独立的财务规划师。在展会期间，她发现除了购买保险，还有很多家庭和财务管理方面的投资。换句话说，有一个全面提供家庭资产的大型咨询市场。因此，卫诗特意研究了金融和财务管理领域，以帮助客户解决问题。

卫诗也有一个标签:全国飞镖比赛冠军。这与她“玩得多，享受自由，习惯自己掌握时间”的性格有关。

目前，虽然金融领域似乎正面临一个智能时代，但卫诗并不认为他的工作在未来会被机器取代。随着大数据和互联网的快速发展，生活方式，包括人们获取知识和服务的方式，正在发生变化。卫诗认为许多工作仍然离不开人。因为“我更了解你，比如家庭和心理问题，很多人会告诉理财规划师。这样我们就可以知道如何设计这个项目。这些具有人文情怀的东西是机器无法替代的。”

卫诗通常是自由的，但在她的时间分配中，训练重量占很大比例。

现在，像焦静和卫诗这样的独立理财规划师越来越多。这个群体通常由三种类型的人组成。即:机构理财规划师、律师和保险推销员。这三张脸可以大致描绘出中国独立理财规划师的肖像。

ifa的合规性和含金量

感性之后，我们需要理性地思考i-fa的顺应性和含金量。前者是指国际会计师联合会已获得相应的业务资格或根据监管机构的要求附属于一个合格的机构实体；后者与国际会计师联合会的专业技能培训有关。

毫无疑问，培训是中国独立理财规划师的重要支持系统，这与ifa的含金量有关。据尚介绍，主要有两个培训课程:全球资产配置和家族财富继承。本课程包含的知识包括法律、税收和金融。

事实上，ifa独立财务规划师网络的培训体系来源于欧美独立财务规划师的成功实践。

说来话长。然而，显而易见的事实是，如果一个独立的理财规划师的职能类似于一个“金融博士”，那么他在金融和财富管理领域的造诣就不会太浅；这些都需要工作经验和专业培训来提升相应的技能。

Ifa，independentfinancialadvisors，字面意思是独立的财务规划师或独立的财务顾问。起源于20世纪30年代，繁荣于1970年，当时成立了一些国际协会，如上面提到的投洽会。

到2013年和2015年，独立理财规划师在世界范围内发展迅速。原因是，例如，美国的保险代理人被各种福利保障和工作场所培训压得喘不过气来。为了减轻负担，许多保险公司为了建立新的代理关系，取消了他们的独家代理。在新的关系中，保险公司不为代理人提供位置，而是大比例地增加他们的佣金。结果，这些被剥离的机构或个人很快变得独立和多样化——他们不仅充当许多保险公司的保险代理人，还从事与家庭信托相关的业务。“最成熟和数量最多的内部评级法是在美国；”尚说:“根据执业许可的不同，理财规划师可以分为两类，一类是ria(投资顾问代表)，另一类是经纪人。”

Ria只能向客户提供与投资相关的建议，并提供资产配置服务。经纪人可以直接向客户销售产品，销售的产品类型取决于获得的许可证。

国内情况类似。在合规性方面，一些国际会计师联合会注册的咨询公司来到“会展业”，但只提供解决方案；一些国际金融机构只有在附属于保险或证券经纪公司后才能出售产品。综上所述，如果ifa销售产品，它需要有相应的资质、许可证等。，或者依赖于某种制度体系的许可。

因此，ifa通常需要一个平台，包括专业团队的支持。例如，作为ifa平台的独立理财规划师网络，其主要客户有:保险理财规划师、证券经纪人、律师、税务代理、会计师、第三方理财团队等。在国外，这些统称为ifa。

“在中国，国际会计师联合会的定义也相对宽泛；通过专业考试，具有相应的任职资格。其中，客户信誉是独立理财规划师的生命线。”商对说:据披露，独立理财规划师网络约有10，000名成员，mainland China有89，000名。目前，3，000多个国际会计师联合会是该网站的注册会员。

中国的ifa平台不多，比如独立的财务管理网络。简而言之，更受欢迎的是米朵、梅斯、贝塔理财规划师和理想家园。

来源：罗马观察报