现金贷生死过山车：是多赢还是满盘皆输 就在一线之间

本篇文章3861字，读完约10分钟

最近，媒体关于现金贷款的报道开始被妖魔化。放高利贷，放高利贷给穷人，加剧了某些情绪，并很快酝酿成舆论事件。

仅在两周内，这家娱乐商店就经历了一场“生死过山车”:股价飙升了40%，最终崩盘。

整个现金贷款行业，从充满信心到战战兢兢，也经历了两天的冰火。

然而，舆论对现金贷款的狂轰滥炸逐渐脱离了理性，开始成为某种情绪的宣泄。

最近，据媒体报道，某地区准备进行一刀切的现金贷款。据有关监管部门称，这一消息并不属实，对现金贷款的监管仍在讨论之中。

如果现金贷款真的全面削减，会出现什么样的多米诺效应？

01底层人口

最近，媒体关于现金贷款的报道开始被妖魔化。

放高利贷，放高利贷给穷人，加剧了某些情绪，并很快酝酿成舆论事件。

此前，包括一家财经报纸在内的许多行业媒体都曾报道过现金贷款的混乱情况，行业中存在的问题和下滑趋势需要监管和认识。

然而，最近的舆论漩涡大多被情绪所包裹，缺乏理性和客观性。

一位行业专家表示:“没有调查和研究，就没有发言权，任何站在道德制高点上的审判都是不客观的。”

现金贷款真的是吸血鬼还是邪恶的剥削者？

让我们看看什么样的人现金贷款服务。

目前，信用卡持有人占中国总人口的近30%，其中大部分是户主。

谁将为剩下的70%的人口服务？

在早期，它们大多是私人借贷和地下金融机构。

然而，最低的10%的人口是真正的空，没有任何金融机构愿意为其服务。

“当我开始创业的时候，我害怕自己进入了一个毫无意义的行业。如果我只利用巨额利润，这种情况肯定不会持续太久。”

他开始了一项为期半年的用户调查，抽样调查了数万名用户，并亲自与十几名用户深入交谈。

“我只是和他们一起蹲在马路对面，抽着烟，问他们为什么这么急着要钱。”听到大家的回答后，陈贤有点震惊。

他们大多数年龄在22岁到40岁之间，月收入不到5000元。理发师、外卖工人、餐馆服务员、房地产经纪人等。是常见的职业。

他们几乎都是兼职家庭，如果当月有任何紧急支出，现金流可能会中断。

陈贤说:“例如，如果一个女朋友庆祝她的生日，并邀请她最好的朋友吃饭，他们可能需要借钱来买这些小东西。”

还有一些更大的需求，比如一个外卖工人，他在短期内借了几千美元，可能是为了买一辆电动车和开始外卖服务。"他们大多数人都急需钱。"。

他们是一群甚至不愿接触高利贷和私人借贷的人。

“这些人想借1000，你认为哪个高利贷愿意给他？讨债的成本是不够的，”陈贤说。金额太小，高利贷根本不看它。

他们唯一的办法就是向亲戚朋友借钱。

借钱是一项巨大的成本，尤其是在底层人群中。

例如，如果你借1000元，你可能要为请对方吃饭支付近100元；

最重要的是信任的成本。如果对方下次向你要钱，你几乎不可能拒绝。

现金贷款产品服务于这部分用户。

如果按照底层10%的用户计算，这部分人口将达到1.4亿。

Head Cash Loan Company创始人林翔表示:“现金贷款爆发得如此之快，以至于人们可以看到，他们的借款需求被抑制了多久，而这正是他们真正需要的。”

他曾多次表示，现金贷款其实并不邪恶。对于底层的人来说，当他们明天不能吃饭的时候，他们可能还有机会活着。

“这种借钱不是锦上添花，过度消费，而且大部分是雪中送炭。”林翔说了无数遍这些话，但很少有人真正理解它们。

每个人都在上面，无法了解底层人口的真实和紧急情况，也难以客观和理性地对待现金贷款。

02 28分流

“为底层人群服务是可以的，但你为什么要这么高的利率？”在一次闭门交流会议上，林翔受到了反对派的质疑。

为穷人服务是可以的，但是如果你有高利率，你就是在剥削穷人——这是大多数批评家的观点。

事实上，在商业领域，有一条铁律:高利率掩盖高风险；低利率掩盖了低风险。

金字塔顶端的人信用好，还款意愿强，还款能力强，所以他们的利率自然低；工作不稳定、流动性强、风险高的低端人群只能通过高利率来化解风险。

“商人不是慈善家，金融不是扶贫。如果允许商人亏本实施普惠金融，这永远不会奏效。”林翔的观点是，他们不应该亏钱，但他们不应该赚取巨额利润。

许多行业从业者认为，高利率只能处于一个行业的初始阶段，这将吸引更多的参与者积极进入。在监管的干预下，利率将不可避免地下降。

事实上，28年来现金贷款的分流趋势也非常明显。

现在，领先的公司已经开始主动降低利率。

“公司的各种技术完善后，成本会下降，利率会慢慢降低”，一家现金贷款公司的创始人说，他每月调整一次利率，并向用户提供数千万的贴现利息。

利率从100%降到现在的80%以下。

好公司和坏公司最直接的区别是借钱给什么样的用户。

最底层的1.4亿人都是现金贷款用户吗？

不是这样。

在底层人群中，也有“好人和坏人”:一些人有工作，借钱只是为了理解迫切的需求；另一部分，与底层混在一起，借钱用于赌博或过度消费。

前者应该是现金贷款的真正使用者；另一方面，后者很可能陷入债务漩涡:借新还旧，以支持贷款。

对于现金贷款公司来说，最重要的是为前者提供良好的服务，并将后者拒之门外。

目前，大部分现金贷款公司的通过率为10-20%，他们正在通过各种方式淘汰后者。

一家公司的Cro说，为了识别这群人，一个重要的指标是他是否有稳定的工作和固定的收入。将这些维度添加到风险控制中非常重要。

另一方面，利率差异也特别重要。

林翔的公司正在为用户设定不同的利率。好的用户应该以较低的利率服务，甚至有些用户的利率已经降到了36%以下。

“给一个好的用户增加空，就像一个人应该享受更好的金融服务，因为他的经济条件越来越好，他的信用意识越来越强。”

位于顶端的平台急于“跨越”整个行业，而位于底部的玩家并不认为它是一个可以长期停留的地方。

目前，行业中不可避免的问题是存在很多问题和混乱。

“有些人把这个地方当成了自己的事业，而另一些人只是想快速获利，然后离开。”大多数从业者认为，大量非正式参与者正在涌入，“这种方式太疯狂了。”

他们不关心底层用户的分层和分化，“色情和赌博毒品可以发行，利率高得惊人。”

他们的逻辑是，不管有多少平台的用户有共同的债务，不管是否有债务危机，只要他们不是最后的接受者，当他们有足够的钱时，他们就会离开。

在现金贷款行业，有一个明显的“28年转移”，在这个过程中，最顶尖的参与者尽力使行业标准化，而最底层的参与者渴望快速成功和立竿见影的效益，并拖累行业。

03双赢或归零

如果现金贷款被完全禁止，会发生什么？

首先，一些老赖或经常逾期的用户开始拒绝还款。这种模仿效应将很快“推动”一些相当高质量的用户。

因此，大量的逾期和坏账爆发，“90%的公司可能无法度过这个难关”，陈贤说。

对于底层用户来说，他们拥有充足现金流的生活方式突然被切断了。陈贤说，在惯性作用下，“短期内可能存在不稳定因素”。

从长远来看，这些人将回到地下，过着没有金融机构服务的生活，依靠相互借款来维持生计。

林翔说:“完全停产是一切归零的结果。”而现金贷款则需要两年时间和大量坏账，而底层人群积累的贷款记录和信用数据将被浪费。

当然，还有更好的，甚至是双赢的结果。

大多数现金贷款行业从业者认为，该行业迫切需要标准化，如果允许下游的现金贷款公司肆意扰乱市场，该行业将不可避免地受到污染。

事实上，现金贷款的最大危机是底层人群的共同债务问题。如果一个人同时从多个平台上借钱，最终超出了他的还款能力，就可能发生债务危机。

如何避免一个人在多个平台上借款？

事实上，没有捷径可走，那就是通过每个平台上的数据。

但这件事，依靠行业自律，几乎难以实现。

曾经有负责人的现金贷款公司试图促进和呼吁每个人分享数据，但结果是“应该这样做的人很少。”

该项目的负责人也表示，这是“可以理解的”，因为贷款数据是每个家庭的核心秘密，他们这样做的动机并不强烈。

因为每个人的信任链都太脆弱了，这可能是政府强行干预的最简单、最有效的方式。

而印度的现金贷款监管，就是这样操作的。

他们要求将现金贷款公司的数据强行提供给银行，并由银行提供资金。现金贷款公司已经完全成为贷款帮助机构与客户接触和风险控制。

推进这件事的效果出奇的好。

一是收集底层人群的信用数据，逐步完善信用信息系统；其次，它避免了过度信贷造成的债务危机。

最重要的是降低现金贷款的资本成本，从而将利率推至一个合理的范围。

稀疏总比封闭好。

在其他国家，为了防止过度的信贷发放和过度的借贷，已经颁布了相应的规则。

首先，贷款金额不应该太高。

英国小额现金贷款的平均贷款额为260英镑(2269元)，而100英镑(872元)是最常见的贷款额。

监管的逻辑是好的用户不需要借太多的钱。月工资的四分之一是可贷金额的上限。

第二，借款次数的限制。

例如，在美国有一种管理小额现金贷款的方法，这种方法限制连续贷款，并要求用户贷款之间有一定的时间间隔。

第三，我们不应该收取无限利息和罚款。

例如，英国规定罚息不应超过借款融资的100%，以防止“利润滚动”。

这个监管三部曲的核心目的是防止过度借贷和控制杠杆率。

另一个重要步骤是提高行业门槛。例如，特许经营和备案机制使劫机者和挡拆者很难进入。

许多行业从业者认为，这是确保行业健康发展的唯一途径，也是防止坏钱赶走好钱和玷污行业的唯一途径。

恐怕我们不能对底层人口的经济需求视而不见。

但这是一个离金钱太近的行业。如果你粗心大意，你可能会受到贪婪和欲望的影响——无论是借款人还是公司。

智慧和正确的引导可能带来双赢的结果。

来源：罗马观察报