央行量身定做普惠金融政策 中小企业融资难改善可期

本篇文章2532字，读完约6分钟

10月10日，国家统计局局长哲表示，市场反应强烈的减排目标是支持普惠金融和中小企业，解决中小企业创业难的问题。10月13日，英国《金融时报》在其头版发表了一篇标题文章，称RRR定向降息并未改变审慎的货币政策取向，其目的是增加包容性金融的有限资本供应。

中央政府关于包容性金融的政策再次变得过重，效果立竿见影。

10月10日，国家统计局局长哲表示，市场反应强烈的减排目标是支持普惠金融和中小企业，解决中小企业创业难的问题。

宁吉喆表示，9月，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究进一步解决中小企业问题的措施，即普惠金融。近一两年来，按照党中央、国务院的要求，我国各大银行纷纷成立普惠金融部门，支持中小企业、“三农”等融资问题。

股份制银行加快普惠金融布局的形势越来越明显。《中国时报》记者获悉，兴业银行(601166，股票市场)10月9日宣布将在总行层面设立普惠金融部。

负责央行的媒体《金融时报》发布了一份文件，称央行针对普惠金融的RRR减息是一项“特殊政策”，将在普惠金融和实体经济的发展中发挥“特殊作用”。“这一政策是专门为支持包容性金融的发展而制定的，具有方向和结构”。

记者梳理了数据后发现，今年以来，一系列政策相继出台，包括有针对性的RRR减排和设立普惠金融部，长期困扰金融业和小微企业的融资难和融资难问题的解决方案似乎越来越有希望。然而，也有很多专家对中小企业进行了长期的研究，他们认为这项政策仍有必要进一步完善并付诸实践。

针对包容性金融的政策

政策的出台正如火如荼。

9月27日，国务院常务会议提出采取有针对性的RRR减息措施，鼓励金融机构进一步加大对小微企业的支持力度。9月30日，央行发布《关于实施普惠金融RRR目标减排的通知》，决定实施普惠金融RRR目标减排政策。

当时，媒体界开玩笑说，机场和高铁的分析师不想看到这条新闻。事实是，在最长的假期过后，各种机构和媒体仍在分析RRR减排的目标。

“中央银行是否会释放大量的水”和“规模是8000亿还是3000亿”的解释出现了。英国《金融时报》给出了不同的分析。在一篇评论文章中，它解释说，央行针对普惠金融的RRR减债是一项专门为支持普惠金融发展而设计的量身定制的政策，具有方向性和结构性。

通过分析这一有针对性的RRR减贫政策的内容，可以发现该政策针对的是普惠金融支持的领域，如侧重于对每户信贷低于500万元人民币的小微企业的贷款、对个体工商户和小微企业的贷款、对农民生产经营的贷款、创业担保、建立档案和建立卡的贫困人口、学生资助等。，并对贷款增量或余额占所有贷款增量或余额一定比例的商业银行实施有针对性的RRR减息政策。

有鉴于此，本文分析了有针对性的RRR减息政策侧重于支持“小微”或相对弱势群体，为这些群体释放适度的流动性，具有较强的“选择性”，可以弥补不足，调整结构，避免利用存款准备金率作为货币政策工具可能带来的“副作用”。

在回答记者有关问题时，央行还表示，根据国务院部署，实施普惠金融定向RRR减赤政策是对原定向RRR减赤政策的拓展和优化，以更好地引导金融机构发展普惠金融业务，政策延伸更加完整和丰富，准确性和有效性明显提高。

事实上，早在2014年，央行就开始对小微企业和“三农”实施有针对性的RRR减赤政策，而央行此次调整有针对性的RRR减赤政策，被认为是政策更倾向于支持“真正小微”和“真正普惠”，没有水分，符合实际。

在9月30日举行的中国银行业监督管理委员会例行记者会上，中国银行业监督管理委员会普惠金融部副主任张金平表示，发展普惠金融始终是党中央、国务院部署的一项重要发展战略，此次国务院常务会议的决定是，中国银行业监督管理委员会协调和推进相关部门出台的货币政策和财政政策。

构建包容性金融机构体系

正如哲所说，在过去的一两年里，按照党中央、国务院的要求，我国各大银行纷纷成立普惠金融部门，支持中小企业、“三农”等融资问题。

在上述新闻发布会上，张金平还介绍说，目前，与中国工农建立外交关系的五大银行的普惠金融部门已全部挂牌，135家一级分行已设立普惠金融部门。农业银行和邮政储蓄所继续深化农村三大部门改革，CDB和农业发展银行继续完善扶贫金融部门机制。由此看来，兴业银行在长假结束后的第一个工作日就宣布成立普惠金融部，这显然与近期普惠金融的政策倾斜有关。

事实上，自2017年以来，大中型商业银行一直非常重视包容性金融部门的建立。年初，《政府工作报告》提出将“大力发展普惠金融”纳入2017年重点工作，鼓励大中型商业银行设立普惠金融部门。大型国有银行应该带头；5月3日，国务院常务会议指出，要按照《政府工作报告》的部署，着力推进供给侧结构改革，推动建立以服务小微企业、“三农”、扶贫和群众创业、创新为重点的大中型商业银行。普惠金融部明确指出，大型商业银行应在2017年完成普惠金融部的组建，成为普惠金融发展的中坚力量；随后，2017年5月，银监会等11部委联合发布了《大中型商业银行设立普惠金融部实施方案》，要求商业银行从实际出发，以小微企业等领域为重点，设立普惠金融部。

此时，新华社曾发文指出，从大力发展普惠金融到提议成立普惠金融部，这反映出中国普惠金融从出台举措到制定规划已经进入具体实施阶段。

到目前为止，建立工农外交关系的五大银行已经相继实施。在第二梯队的股份制银行中，除了兴业银行，一些股份制银行已经制定了相关计划。

中国社会科学院金融研究所研究室主任曾刚表示，普惠金融部的成立是制度和机制的创新，让商业银行通过独立的人、财、物在普惠金融领域投入更多资源是普惠金融的有力保障。

“对于商业金融机构而言，普惠金融行业回报低、风险高、成本高，需要配套政策来支持和调动商业银行的积极性。”曾刚说。

中国人民大学崇阳金融研究所客座研究员董希淼在接受记者采访时表示，与行业分析的“放水”相比，此次有针对性的RRR降息仍在执行国务院提出的普惠金融政策，与此前的“小微+农、乡、农”相比，这一政策的支持力度更为全面。

10月13日，英国《金融时报》在其头版发表了一篇标题文章，称RRR定向降息并未改变审慎的货币政策取向，其目的是增加包容性金融的有限资本供应。

来源：罗马观察报