不到20%的P2P平台将风险投资银行托管作为关键

本篇文章2049字，读完约5分钟

无休止的平台运行事件敲响了P2P行业的警钟。

虽然今年7月发布的《促进互联网金融健康发展的指导意见》没有对P2P企业的银行存款模式进行详细定义，但P2P去担保已经成为一种趋势，许多平台已经逐步开始使用风险准备金模式来规避风险。

风险准备金一般按照成功贷款金额的比例计提，有些平台会先计提一定的资金。目前，大多数平台都自费设立了一个准备金，从100万元到1亿元不等。具体金额与平台能够承受的资本成本和推广策略有关。12月15日，一位互联网金融老手在《21世纪经济报道》中告诉记者。

目前，在P2P行业，风险准备金由借款人的信用评级和平台自身投入的一定比例组成。当系统风险较大或逾期时，平台可以启动风险保证金提前补偿投资者，并通过风险准备金保证投资者的投资本息。

然而，最新统计显示，截至2015年11月30日，根据网上贷款公司P2P平台文件记录，2473个平台中只有461个建立了风险准备金，占比不到20%，只有18.64%。

其中，较为成熟的平台如红菱创业投资、拍卖贷款、个人贷款、个人理财等都在银行设立了专门的风险准备金账户。

尽管越来越多的P2P平台已经将建立风险准备金作为增加信任的方式之一，但它们也面临一些质疑，主要集中在资金是否由银行管理、坏账率是否能够覆盖、资金是否被平台挪作他用。根据上面提到的高级数字。

风险准备金模型

《21世纪经济报道》记者在采访中了解到，目前大多数P2P平台都有一个风险准备金上限，这个上限与平台的余额挂钩，按固定比例收取。该比率与平台的主要业务和业务模式有关，目前没有标准值。一般来说，抵押品越多，挂钩比率越低，信贷对象越多，挂钩比率越高。有许多小目标，钩子的比例低，有许多大目标，钩子的比例高。

假设这个比例是10%(这也是一些平台采用的比例，但一些平台也采用浮动挂钩或配额)，如果平台收取的余额是1亿元，那么风险准备金应该是1000万元。一位P2P内部人士解释说，这1000万元必须以需求的形式存入银行，以应对随时可能出现的流动性风险。

此外，一些平台还将对借款人进行评级，并要求他们支付相应比例的风险准备金。如果借款企业信用评级较差，支付的风险准备金比例较高，借款年利率较高，相应的借款成本也会较高。本部分募集的准备金将不作为平台的服务收入予以退还。

针对风险准备金账户资金的使用原则，记者了解到，目前普遍遵循的规则包括违约支付规则、时间顺序规则等。

即当担保贷款的借款人(债务人)逾期超过一定时间，如15天、30天或90天，平台将从风险准备金账户资金中提取相应的资金，用于偿还理财人(债权人)的逾期应收补偿金额；被担保贷款融资人(债权人)逾期应收补偿金的偿还，按照债权逾期的时间顺序进行分配。先支付逾期债权，再支付逾期债权。

但是，还款金额仅限于账户中的资金总额。当账户余额为零时，银行将自动停止支付理财经理的逾期应收补偿金，直至账户获得新的风险准备金。

银行托管成为关键

上述业内资深人士认为，风险准备金能否真正发挥风险防范作用，关键在于采用银行托管还是银行存款。

据消息人士称，银行托管是指对P2P在线贷款平台上所有贷款资金的托管。投资者和借款人都需要在银行开立个人账户。银行根据操作说明转移资金。该平台不可能联系贷款基金。

相比之下，银行存款是指P2P网上贷款平台将客户资金或平台风险准备金存入第三方机构账户，如银行账户或第三方支付机构账户。在这种模式下，第三方机构没有监督资金流动的义务，平台可以随时提取存放在第三方账户的资金。

两者的根本区别在于，托管要求银行监控资本账户，定期发布报告，以确认客户资本的明确方向和变化，并定期向公众披露余额。然而，存管机构只是开一个定期存款账户。消息来源说。这可以从平台披露的风险准备金报告中判断出来。例如，上海某贷款定期披露的基金托管报告明确指出，该账户是一个特殊的风险准备金账户，光大银行为其提供独立的托管服务。北京的贷款风险准备金以存款报告的形式披露。

值得一提的是，银监会去年9月提出的十大P2P监管原则中，第五条规定投资者的资金应由第三方管理，而不是由存款管理。监管是一项独立的监管行为。

然而，仍有许多平台以风险准备金的名义吸引投资者。事实上，该基金只以存款形式存在银行。这种形式的存款不是由银行独立管理的，而且很明显，该平台有转移资金的风险。早些时候爆发的埃祖包事件就有这种嫌疑。

至于易初保的风险准备金，今年7月，中信银行也在存款证明中注销了其责任和关系:该证明是根据客户要求出具的，只提供了截止日期内该账户在我行的存款余额，没有其他任何担保。

此外，在披露风险准备金时，一些平台没有银行出具的任何资本报告，更不用说账户所在的银行了。风险准备金的公开性和透明度不高，这使得投资者不可能完全信任公布的数据，更不可能相信该平台不会将资金挪作他用。

因此，如何加强风险控制，增强信用增级，充分落实风险准备金专户，提前防范风险，专款专用，弥补坏账是下一步要考虑的问题。上述业内资深人士直言不讳。

来源：罗马观察报