报告: 2016年全国个人持有可投资资产规模达165万亿

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图片来源:中国网络金融

中国网财经6月20日电(记者张寒)6月20日，中国招商银行和贝恩公司在京联合发布了《2017年中国私人财富报告》(以下简称《报告》)。报告显示，2016年，中国个人可投资资产超过1000万元的高净值个人数量达到158万，个人持有的可投资资产总额达到165万亿元。

报告对国内私人财富市场、高净值个人的投资态度和行为特征以及私人银行的竞争态势进行了深入研究。

报告显示，中国私人财富市场的规模在十年内增长了五倍，不断释放出可观的增长潜力和巨大的市场价值。“一带一路，创业创新”的影响继续深化，推动区域发展，高净值个人的地理分布更加均衡。随着十年经济的发展，高净值人群创造财富的方式更加多样化，代际传承和企业创新促进了人口结构的进一步分化，其投资行为也呈现出“心态更加成熟、视野更加开阔、眼光更加长远”的特点。

私人财富市场总体保持快速增长

报告指出，在“L”型经济背景下，中国私人财富市场继续保持快速增长。2016年，中国个人持有的可投资资产总额达到165万亿元，2014年至2016年的复合年增长率为21%。其中，其他国内投资增速达到35%，领先所有资产类别，私募股权基金、经纪资产管理产品、互联网金融等新兴投资产品贡献较大；与此同时，2014年底，央行开始了“降息和RRR降息的周期”，宽松的利率政策导致了房地产市场的复苏。投资性房地产净值复合年增长率从2012-2014年的8%反弹至30%；此外，资本市场产品市场价值的复合年增长率约为22%，较前两年有所放缓。

报告显示，2016年，中国高净值个人数量达到158万；与2014年相比，增加了约50万人，复合年增长率为23%，是2012年的两倍。其中，超高净资产约12万人，可投资资产超过5000万英镑的约23万人。就财富规模而言，2016年，中国高净值个人共持有49万亿元可投资资产，2014年至2016年增长24%；人均可投资资产约为3100万元人民币。

基于各种宏观因素，该报告预测，2017年中国私人财富市场将继续稳步增长。全国个人可投资资产总规模将达到188万亿元，同比增长14%，增速低于2014-2016年；中国高净值人口将达到187万左右，同比增长18%；高净值个人持有的总财富将达到58万亿元，同比增长19%。

招商银行私人银行部总经理王晶、贝恩大中华区金融服务业务联席主席曾丽春出席会议。

全国22个省市有超过2万高净值人士

据了解，该报告将可投资资产超过1000万元人民币的个人定义为高净值个人；可投资资产超过1亿元人民币的个人被定义为超高净值个人。

就高净值个人的地理分布而言，截至2016年底，22个省的高净值个人人数已超过2万人，而2006年，广东省只有一个省超过2万人。其中，“一带一路”中西部地区及相关省份增长显著，表明中国经济增长正逐步从一线城市和东南沿海核心地区向全国扩展。截至2016年底，东南沿海五省市(广东、上海、北京、江苏和浙江)高净值人群数量首次突破10万。此外，山东、四川、湖北和福建四省的高净值个人数量超过5万人；辽宁、河南、天津、河北、安徽和湖南六个省市的高净值个人数量在3万至5万之间。

高净值个人拥有更成熟的心态、更广阔的视野和更长远的考虑

报告显示，高净值个人的财富目标更加成熟，资产配置意识增强，对财富继承需求的认知和反映更加深入。首先，财富的目标已经从早年的“创造更多财富”发展到以“保护财富”和“继承财富”为首要考虑。其次，资产配置更加理性和开放，对风险的辩证认识促使高净值个人不再局限于传统的投资产品，开始积极关注和尝试另类投资产品。第三，为分散风险、抓住投资市场机遇，海外配置比例不断上升，近年来人均海外资产配置比例趋于稳定。最后，财富继承成为热点。高净值个人普遍认识到物质财富传承的必要性，并逐渐认识到精神财富传承和企业传承设计的必要性。

具体而言，报告显示，随着财富积累初始目标的实现，“确保财富安全”和“完成财富代际传承”的总比例已接近50%，反映出高净值个人从“创造更多财富”开始的转型。后续研究还显示，高净值个人对专业机构的依赖程度不断增加，机构理财钱包的份额在2017年上升至60%左右，其中私人银行管理部分无法达到近50%。

报告数据显示，海外资产人均配置比例趋于稳定，海外投资开始回归理性化。自2011年以来，海外资产配置成为投资热点。此后，高净值个人的渗透率逐年上升，一度超过50%。自2013年以来，高净值个人海外资产的人均配置比例趋于稳定，保持在20-30%的水平。从投资目的来看，高净值个人已经从简单的风险分散转变为积极追求收益，海外资产配置逐渐分散，资产类别的复杂性增加。在机构选择方面，随着对海外投资风险和复杂性认识的加深，高净值个人更加注重理财机构在产品选择和资产配置方面的专业性。在投资区域方面，澳大利亚、加拿大和新加坡近年来明显升温。

此外，自2015年以来，“财富继承”已成为高净值个人仅次于“财富保护”的最重要财富管理目标。根据这份报告，高净值个人通常对放松管理持开放态度，但他们在企业所有权的安排上仍然保守。

数据显示，作为中国第一家企业法人独资的股份制商业银行，招商银行于2007年8月正式成立了一家私人银行，为资产超过1000万英镑的高端客户提供金融服务。截至2016年底，招商银行拥有私人银行客户5.9万余家，管理客户总资产16595亿元；贝恩公司是全球领先的管理咨询公司，提供战略、运营、组织、并购和信息技术方面的咨询服务。

据了解，《2017年中国私人财富报告》是招商银行和贝恩公司在2009年、2011年、2013年和2015年四次合作后，对中国内地高端私人财富市场进行的第五次权威研究。

来源：罗马观察报