理财市场打破刚兑再度升级 投资人要如何应对？

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11天前，一条消息炸毁了共同黄金圈。

互助黄金行业排名第四的红菱风险投资宣布，将在2020年底前退出网上贷款市场。

我做网上贷款已经这么多年了，但我还是一个门外汉。红菱风险投资董事长周世平表示。

红菱退出网上贷款市场肯定有很多原因，刚性赎回就是其中之一。

在一次交流会上，周世平提到，八年后，有8亿坏账。

他表示，虽然整体风险仍在可控范围内，但平台压力将越来越大，从长远来看可能会爆发。

什么是严格的救赎？

所谓的刚性赎回意味着该平台承诺保护投资者的资本和收入。当产品到期时，如果收入未能达到目标或出现亏损，平台将自己掏钱给投资者。

刚性赎回不仅存在于在线贷款行业，也存在于银行。

大约70%的银行理财产品是无担保的，但事实上，超过99%的投资者将按照承诺收到银行支付的本金和收入，这是行业中不成文的硬性支付规则。

从投资者的角度来看，刚性支付可以保证本金和利息，这无疑是一件好事。从平台和银行的角度来看，刚性赎回是一颗定时炸弹。没有人能忍受无止境的预付款。平台和银行崩溃了，倒霉的是投资者。

金融市场将会改变

打破交易有很长的历史。

2014年，杨马在《中国金融稳定报告》(2014)中明确指出，刚性赎回增加了金融体系的整体风险，引发了道德风险，应有序突破。

2016年，银监会发布了《商业银行金融管理业务监督管理办法(征求意见稿)》，再次提出打破刚性赎回。

2017年7月，杨马发布了《2017年中国金融稳定报告》，再次强调有序拆放，要求资产管理业务回归到受人委托、代人理财的原点。投资产生的利润和风险应由投资者享有和承担，客户只收取相应的管理费。

为了推动突破汇率，银行推出了净值理财产品。失败而生的净值理财产品不承诺收益，定期公开申购和赎回，提供净值查询，投资风险由投资者承担。

过去两年，银行发行了越来越多的净资产理财产品。据统计，目前银行发行的保底理财产品比例不足40%，非保底浮动收益产品日益成为主流。

这种趋势今年越来越明显，每个人购买保本银行理财产品都会越来越困难。

保本产品会消失吗？

我认为，虽然短期内不会出现这种情况，但市场上很可能仍会存在少量保本产品，产品到期后，银行仍会向投资者支付本金和收益。

但是，预期收入不会100%支付，银行保证支付不低于同期银行储蓄存款利率。

例如，如果你购买一个有3个月保证收入的理财产品，预期回报率为3.5%，银行3个月定期存款利率为1.4%。产品到期后，保证回报率为1.4%，而不是3.5%。

如果真的是1.4%，很有可能你无法战胜通胀，也就是说，如果你购买这样的理财产品，实际利率是负的。你还愿意购买这样的理财产品吗？

我们该怎么办？

有人认为，在中国破发新交易所是一个类似狼来了的故事，但荣360认为，杨妈的严厉声明，许多银行的努力和红菱的清算宣布三年后，虽然破发新交易所的道路是漫长的，它毕竟离我们不远。

在突破汇率、彻底改变金融市场之前，我们应该做哪些准备？

清除旧的，建立新的

过去，大多数人对财务管理的态度是他们不应该亏钱，只要他们不亏钱，我就不在乎他们赚得多还是赚得少。

今后，这种态度是不合适的。

投资是有风险的，不仅仅是空谈。银行很可能会倒闭，尽管这是一个小概率事件。

投资理财产品时，即使银行定期储蓄，也要充分利用本金损失的可能性。突破汇率后，谨慎的投资理念更有价值。

学会匹配风险和收益

请记住，风险与回报成正比，并始终警惕超高回报。

我们必须正视风险，先看风险，再看效益。

许多朋友通过背景询问，某个平台的兴趣如此之高，以至于他们可以投票。

在关注兴趣之前，我们应该更加关注平台的安全性。

不断学习财务管理知识

打破汇率，投资者回归买方的自负，他们对投资能力的要求越来越高。为了跟上金融市场的变化，我们必须不断地学习金融知识，提高财务管理的专业水平，我们每天都可以跟荣360学习。

与余额宝相比，目前这13种理财产品的收入更高。请注意:荣格360licai，回复13以获取产品列表。

来源：罗马观察报