基金亏损50%怎么办？教你5招逆袭之法

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本月初，一位熟悉的朋友F发了一条短信，征求基金投资方面的建议。调查方向如下:

诊断基金头寸，寻求基金平仓和增值。

询问投资策略，寻求基金选择和判断的方法。

首先，简要说明F的基金持有情况和损益情况。

截至6月8日，共持有13只基金，不包括货币基金，包括2只债券基金、6只混合基金和5只股票基金，头寸不明。有3只基金保持盈利，另外10只基金处于亏损状态，大部分亏损超过15%，最大亏损达到50%。

详情如下:

f当前的混乱被详细分解后，大概有以下几个方面:

1]损失基础的处理方法:损失严重的基础，如001000，是单次购买，在高点买入，现在损失减半。我不知道是装死等待回报还是直接转换基金，个人也不愿意停止损失。

2]基金平仓和增值方法:全屏亏损，我不知道是从亏损少的基金开始，还是从亏损严重的基金开始。

3.基金头寸调整方法:我们是应该继续持有原基金，还是应该转投新基金？最初的假设是放弃原来的基金，投CSI 500+ CSI 300+创业板。我想知道这是否可行，我们是否需要增加基本50和奖金基金？

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在给出适当的建议之前，让我们先了解一下投资理念、风险偏好、投资行为、资产配置模式等。

1]投资理念/风险偏好:我宁愿在基金中损失10000元以上，也不愿在网上贷款中赚取一点利润。我极度厌恶高风险，认为资金损失就是债务，不想在本金上有任何损失。

2]投资行为/资产配置:投资个人基金大约有三种方式，如国债、理财产品和基金；从来不计算资产配置比例，不知道具体位置，也没有明确的投资行为计划。

个人解读:F是一个极度厌恶本金损失的投资者，可以说是一个保守的人。其投资理念和投资行为极不一致，其初衷是追求稳定和安全，但其实质是追求高回报而无规划。这在基金投资中尤为明显。

接下来，我们将详细解释F在基金投资中的表现。

1]基础选择方法

哪只基金涨得好，买哪只；

由社区多头或你周围的朋友推荐，在买入时果断买入；

朋友也抱着我。

——他们没有自己的选拔标准，听取别人的意见，90%以上是明星经理。

2.资金分配

不计算资产配置比例是没有意义的。

一次性单一购买操作频繁，这在牛市中更为明显。

只有盈利基金被加入，而亏损基金被确定不补仓。

——投资时只注意资本配置的比例，用56%的盈余资金购买基金，每笔资金按同等比例配置。资金只会流向有利可图的高地。

3.采取盈亏平衡法

没有具体的规则。

当基金盈利时，它将增加头寸。

当你看到基金亏损时，假装死亡。

长期亏损的基金将在返还资本后立即被赎回并转换为盈利基金。

——追涨杀跌的现象很明显，所以我不知道基金购买的目标在哪里。

个人解读:F不清楚购买基金的目的，是追求长期高收益还是短期高收益。在许多情况下，如果有利润或高收益，它就会进入市场或增加头寸。至于下一步做什么，根本没有概念。

在一年多的资金购买过程中，她的所有购买行为都是盲目的。包括在征求我的意见和建议时，我想放弃活跃基金，转投指数基金。也是因为别人说被动基金相对稳定，但她从来没有想过被动基金稳定的原因。显然，她犯了一个错误，重复了人们的观点。

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通过以上分析，我们可以清楚地看到F在投资行为中所犯的错误，其中最明显的错误是大多数财务管理专业人员容易犯的追上杀下。

在给出明确的建议之前，我想总结一下F的一些典型问题及其带来的一些影响。

[1]投资价差过大:持有的基金多达13只，导致个人资金短缺，无法应对大规模投资损失，无法改变亏损的整体局面。

2)无序的逐利行为:投资行为总是在高点呈现买入基数，在收入损失时假装死亡，等待赎回，追逐高利润基金，最后在高点增加仓买入基数。结果，不管你如何折腾，时间都被浪费了，好处也看不见。

3)缺乏投资纪律:没有明确的投资计划和目标，总是追逐利益，不能忍受目前的亏损局面。它导致投资行为的盲目冲动，使投资纪律难以坚持。

没有目标，没有纪律和伟大的抱负。在这样的指导下，没有一个团队能够赢得这场战争。因此，F的投资活动注定要失败，她“不能控制通货膨胀，她不会理财吗？”这场争论像咒语一样，加剧了失败的后果。

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虽然我在文章开头总结了F的两个要求，但事实上，F并不是真的想让我诊断她的问题并提出合理的建议。她只想让我回答以下两个问题:

放弃主动基金，投被动基金一票。无论新选择的基金品种是否适合投资和盈利，最好是告诉哪些基金更适合投资。

我应该如何处理亏损基金，以便快速有效地归还它？此外，她不愿意切肉和明确立场，所以她只能让我在装死和转换资金之间做出选择。

当我得知真相时，我沉默了。不管她怎么问，我都没有回应。不是我不想帮忙，而是我根本帮不上忙。

1]一只基金是否适合投资取决于它是否符合个人投资偏好和投资目标，是否符合个人基础选择标准。我不知道你的任何财务信息和可用资金的数量，我甚至不能为你判断方向，更不用说一个单一的基金。另外，基金的种类很多，所以我不是专业的基金经纪人，不能一一分析判断。

2.受益于快速止损的方法。基金投资是一种长期投资行为，必须与个人生命周期的财务需求相结合。简单地追求速度很难控制时间点。什么是速度？一天快，一个月快，还是一年快？无法判断。更重要的是，装死和换基金不是一个好策略。

鉴于我个人能力有限，以下是从财务规划角度对F的一些小建议:

1)制定清晰的财务计划。找一个专业的财务规划师，根据个人的财务状况和风格偏好，制定一个目标明确、节点清晰的财务计划。

2)明确基金选择的原则。一是不同基金类型的配置比例。比如，我是一个稳健的投资者，基金投资对我来说是一种相对激进的投资方式，以混合基金和指数基金为对象，保持2:3的仓位。第二是单一基金的选择，可以参考技工学校的研究成果，如4432原则；

3.损失基础处理建议。有必要弄清楚损失基数是否值得拥有。与个人基数选择原则相比，如果值得持有，损失50%也不是坏事。这是增加头寸的好时机。你可以考虑在不同时期进入，分别增加20%-30%的仓位。比例可根据资金情况适当调整。如果底部不适合保存，最好的方法是停止损失并切肉。

转换资金不仅昂贵，而且选择性也较低。转换是根据净值计算的，这与先卖后买没有什么不同。因此，转换资金不是一种方法。

假装死亡是一样的。5-7年的时间成本只能换来可能的回报。最好在这个时候选择退出，寻找一个收益率更高的投资方法。复利下，最终的本金和利息将明显高于假装死亡的结果。

4.对基金投资学科的建议。对于不了解技术层面、无法判断市场形势的小白基金来说，选择固定投资是最有效的方式。被动资金可以作为固定投资的目标，但必须坚持常规操作，绝对避免单一的频繁操作。此外，我们必须清醒地认识到，基金投资是长期投资，长期投资必须承受短期损失。

即使我们现在投CSI 500的票，严格按照纪律来运作，也有亏损的可能。我在沪深500指数上赔钱了:固定投资指数基金也需要进行品种选择！这已经被个人经验证明了。

5.选择合适的投资方法。在我看来，F的投资偏好过于保守，她不应该追求高回报。一个健全的投资方法更适合她。尽管她觉得网上贷款不可信，但对她来说，一个大而稳定的网上贷款平台，如手工理财，是最合适的投资产品。

没有必要面对损失带来的痛苦和纠结，还有比通胀更高的财务收益，省去了频繁操作的麻烦。

来源：罗马观察报