央行报告曝惊人内幕：赚钱攒钱买房 仅10%认为房价会跌

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目前，当住房受到限制，居民无法使用杠杆购买住房时，银行和互联网金融机构正在拼命推动各种消费贷款，每个人都在争夺空房的那10分。

一个国家的经济和金融看“中央银行”，不仅因为中央银行掌握着货币政策的权力，还因为中央银行掌握着所有金融监管者中最多的信息。

每年每季度，杨妈都会发布《城市存款人调查报告》(以下简称《报告》)，这是杨妈自1999年以来建立的季度调查制度。

做法是每季度随机抽取中国50个城市(大、中、小)和400家银行网点的50名存款人，以中国共有2万名存款人为调查对象。然后，对20000名存款人进行了四个方面的问卷调查:经济运行的总体判断、储蓄与负债、消费和存款人的基本情况。

这可以看作是对国家储户的国民经济和家庭财务状况的分析。

上个季度的报告很有趣，所以猫哥会带你去解读。

中国人喜欢存钱。他们基本上都是成年人，是“储蓄者”。中国人的存款也在增加。截至2017年5月，中国人民银行公布的境内居民存款达到62.6万亿元。然而，与此同时，国内居民的人民币贷款也从2010年的8.8万亿飙升至36.4万亿。

存款和贷款飙升背后的原因是中国“收入资产”的转移。

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中国人有钱时就会存钱

首先是收入。基本上，每个季度，储户都对自己的收入保持乐观预期，因为中国人已经习惯了经济的快速增长。因此，报告显示，上一季度高达85.6%的居民认为收入“增加”或“基本不变”，比上一季度下降0.9个百分点。收入信心指数为52.9%，与上一季度持平。

当大多数人(603，883，医药股)认为他们的收入在未来会稳定甚至增加时，他们对就业并不乐观。本季度的就业感知指数为41.9%，比上一季度高出0.1个百分点。其中，13.7%的居民认为“形势好，就业容易”，49%的居民认为“一般”，37.3%的居民认为“形势严峻，就业困难”或“不确定”。就业预期指数为50.7%，比上一季度下降0.4个百分点。

也就是说，一方面，人们认为明天的收入至少不会比现在差甚至更多，但另一方面，他们认为就业会更加困难。

但总的来说，近三分之二的人认为就业率高于“平均水平”。通过两者的结合，可以看出中国人民对未来“更好”的乐观态度。

这就是问题所在。如果你认为未来的收入会越来越高，为什么要存钱呢？如果你认为未来会像美国人一样好，为什么不借钱花掉呢？

接下来我们来分析一下。

正如中国人拼命挣钱一样，他们也拼命存钱。

在调查中，倾向于“储蓄更多”的居民占42.8%，比上一季度增加0.4个百分点；倾向于“消费更多”的居民占25.4%，比上一季度增长1.6个百分点；倾向于“加大投资”的居民占31.8%，比上一季度下降2.1个百分点。

居民偏好的前三种投资方式是“银行、证券、保险公司理财产品”、“基金信托产品”和“股票”，选择这三种投资方式的居民比例分别为47.7%、20%和19.2%。

“投资”无非是购买有保证收入的理财产品和一些低风险基金产品。当两种产品加起来，74.6%的人选择储蓄+投资，这是绝大多数。

当然，这次调查的样本有些问题，因为现在年轻人去银行网点的次数越来越少，而且大多数人都去网上商店。当然，他们往往更保守。基本上，他们都是为了利息而储蓄，他们投资不多，投资风险低。

不要嘲笑叔叔阿姨。基本上，大多数中国人都有同样的偏好——存钱，赚点利息。

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定金是未来的首付款

由于这种粗心大意，中国人已经存了数百万亿的存款。人们将如何使用这60万亿存款？

以前，有媒体惊呼，普通人“没钱”，只有“26万亿的净存款，人均不到2万元”。

这个算法有问题。没有收入来源的儿童和学生应被排除在外，或按每户计算。截至上一次人口普查，中国有4.3亿家庭，平均每个家庭拥有145，600笔存款和84，600笔贷款。

从任何国家来看，这个数字都相当不错。

用最粗略的方法计算，中国家庭的“负债率”是58%。2007年，这一“债务比率”不到20%，10年内几乎翻了一番。因此，一些经纪分析师分析说，为了买房，普通人会一个接一个地放贷，而银行存款会转化为购房者的贷款。这不仅导致了过去10年房地产市场的繁荣，也导致了过去两年中国经济的短期复苏。

因此，他得出的结论是:“目前，中国居民的净存款比16年前减少了16%,并下降到13年前的水平，这也意味着空居民的债务并不大。"

真的是这样吗？

让我们回顾一下。真正导致过去10年房地产繁荣的是表面上的居民“贷款买房”。事实上，这是过去10年中城市化发展最快的10年。根据人口普查数据，1995年，中国城市人口占总人口的比例为29%，到2014年，中国城市人口占总人口的比例已上升至54.77%。因此，在房价上涨的背后，大量的年轻人"去了城市"，但他们需要贷款买房。

因此，住宅贷款的快速增长是一个“结果”，而不是“原因”。

因此，这就回答了上述问题——为什么中国人爱存钱买房，因为超过30%的新房首付需要数千万甚至上百万的资金，不仅是年轻人，还有家庭。储蓄，并最终聚集在一起，也就是说，一个家庭的储蓄最终将成为购房的首付，而在其家庭资产负债表上，它将成为:

之前:存款

现在:存款+贷款=房子

直接来说，它的意思是赚钱、存钱和买房。

住房支出可以说是一个家庭的最大支出。2006年，储蓄所在中国家庭收入分配中所占比例最高，为31.27%；购房占第二位，为27.77%；保险支出占第三位，达到24.12%；证券投资仅占5.25%。

美国的首付很低，利率很低，持有成本很高，几十年来房子的负担将平均到每月账单。相比之下，中国30%的首付和4.9%的贷款利率是相当高的，这意味着不容易上车和偿还贷款。

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"只有10%的储户认为房价会下跌。"

即便如此，31.2%的居民预期“上升”，46.1%的居民预期“基本不变”，9.6%的居民预期“下降”，13.1%的居民预期“不确定”。

也就是说，近三分之一的人认为它会上升，近一半的人认为它会“基本不变”，不到10%的人认为它会下降。

买房需要贷款，也就是“借钱”，那么中国人还能负担得起吗？

美国居民部门债务占国内生产总值的比例最高是在2007年，接近100%，但随着房地产泡沫的破裂，这一比例逐渐降至目前的79%；目前，日本居民部门债务占国内生产总值的70%以上，而中国居民部门杠杆率约为58%。与此同时，中国居民部门债务占人均可支配收入的90%，是美国的106%，约为日本的100%。

这意味着，如果中国经济能够稳步发展，空.仍将有10个百分点的债务上限

目前，当住房受到限制，居民无法使用杠杆购买住房时，银行和互联网金融机构正在拼命推动各种消费贷款，每个人都在争夺空房的那10分。

有趣的是，当被问及未来三个月将增加支出的项目时，根据居民选择的比例从高到低:

该报告于6月20日发布，暑假即将来临。父母应该带孩子去旅游，上补习班，所以旅游和教育排在第一位，医疗保健和“大宗商品”不足为奇，而买房排在第三位。可以看出需求很旺盛。

最后，猫哥只问了一个问题:如果解除限购会发生什么？

来源：罗马观察报